集团客户授信风险管理研究--世界经济硕士.pdf

摘 要 一、本文的研究意义 就集团公司的起源来看,它是欧美资本主义国家企业发展到高阶段的产物。 而在我国,随着我国国有企业的改制重组、民营企业的规模扩张,集团公司客 户日益成为商业银行不容忽视的客户群体。一方面,中石油、中石化、中国移 动等系统性的集团客户日益成为国家产业实力和竞争力的重要标志,是商业银 行竞相拓展的优质客户;另一方面,德隆系、格林柯尔系、银广夏、蓝田、铁 本等事件的相继爆发,又揭示了集团客户蕴藏的巨大风险,暴露出商业银行在 集团客户授信风险管理中存在的诸多问题,使得如何有效地管理集团客户信用 风险成为现阶段商业银行颇具挑战性的难题之一。 由于集团客户授信对于商业银行而言举足轻重,如果不能有效防范和控制 集团客户授信风险,不仅可能增加大量不良贷款,严重威胁银行信贷资产的安 全;而且对于大多数目前已实现上市的商业银行来说,会影响其声誉,引起资 本市场对其风险管理能力的怀疑,进而影响其后续的可持续发展能力。因此, 无论是从促进商业银行稳健经营的角度,还是从完善商业银行内部风险管理的 立足点出发,研究集团客户授信风险管理都有十分重要的意义。 笔者在本文中,通过对相关文献的搜集、整理、分析和综合,从集团客户 授信风险产生的根源展开研究,并在此基础上,为商业银行如何提高集团客户 授信管理水平提出有价值的政策建议。 二、本文的研究对象与研究方法 集团客户产生授信风险的因素是多种多样的。其中,既包括宏观的社会层 面的因素,如社会信用体系、国家法律规章等;也包括微观的集团客户自身的 因素,如多元化经营、关联交易等;还包括中观的商业银行层面的因素,如授 信管理体制、信贷合约安排等。鉴于笔者的研究能力和知识背景,本文将侧重 于从商业银行的层面来分析集团客户授信风险的管理问题。 从当前集团客户授信风险的理论研究现状来看,研究人员已在集团客户授 信风险产生的原因以及如何加强集团客户授信风险管理等领域做了很多重要的 研究工作。然而,目前的研究在分析集团客户授信风险产生的原因时,多是从4 信息不对称引起的逆向选择和道德风险角度分析,间或有信贷配给和行为金融 学理论的文章,也多是针对中小企业和证券市场投资者方面的。此外,在对如 何加强集团客户授信管理的研究方面,现有的研究虽然也针对统一授信、调查 分析、信贷合约等方面提出了完善的措施,但在具体实践中可以直接运用的途 径和方法还不多。因此,以信贷配给理论、行为金融学中的羊群理论以及信贷 文化层面对集团客户超额授信风险产生根源进行分析,并进而从再造集团客户 授信管理流程、集团客户信息评价、信贷合约管理等方面,结合我国的实际情 况,提出商业银行加强集团客户授信风险管理的具体手段和方法,成为本论文 研究的重点。 本论文的研究方法主要包括三个步骤:第一步,文献检索,主要是对本研 究主题的文献进行全面的检索和收集。第二步,文献筛选,是对所有哪些信誉好的足球投注网站到的文 献进行筛选,以排除那些与本文研究主题无关的文献。第三步,文献综述,就 是对所选取的文献内容进行阅读、整理、分析和综合,在这些文献的基础上尝 试对现有研究中可能存在的不足进行探讨,并提出对商业银行从事集团客户授 信管理的人员可能具有参考价值的建议。 三、本论文的研究内容与结论 本论文共分四个章节,第一章讲述集团客户的含义和特征;第二章从理论 的角度对集团客户产生授信风险的原因进行分析;第三章从现实状况出发,阐 述集团客户授信风险的影响因素;第四章从实务角度论述加强集团客户授信风 险管理的对策建议。研究结论主要包括以下几个方面: (一)集团客户的特征 通过银监会对集团客户的定义,以及与工商局“企业集团”概念的比较, 澄清集团客户的范围和其“法人联合体”的法律属性,进而归纳出集团客户在 组织结构、管理控制、公司治理和法律属性上的特征,并说明正是这些特征使 得这类型客户远比一般企业要复杂,从而导致集团客户与商业银行间存在较为 严重的信息不对称。 (二)集团客户授信风险产生根源的理论分析 主要从信息不对称理论出发,由集团客户授信过程中存在的信息不对称现 象入手,从逆向选择、道德风险和信贷配给角度就集团客户授信风险产生的原 因进行分析。此外,还从行为金融学的角度和中国特有的信贷文化因素,对造5 成集团客户超额授信的原因予以了粗浅的探讨,试图揭示集团客户授信风险产 生的深层次因素。 (三)集团客户授信管理现状分析 一方面,本文从企业的角度阐述集团客户因为关联交易、多元化经营和集 团内部资源配置所引发的授信风险。另一方面,从银行的角度说明商业银行在 集团客户授信过程中存在的管理风险,如多头授信风险、授信管理制度和技术 风险、关联担保风险等。通过寻找集团客户授信业务中常见的风险点和关键环 节,为商业银行如何加强和完善集团客户授信风险管理提供