金融分工与我国商业银行的发展.pdf

摘 要 商业银行发展问题以 20 世纪 70 年代以来金融分工深化为背景,随着金融 市场发展,非银行金融机构日益兴起,存贷款为核心业务的传统商业银行逐渐 丧失了其在金融体系中的垄断地位。商业银行在金融分工演进中如何发展成为 一个重要的理论和实践问题。改革开放20多年来,我国的金融分工不断深化, 使我国传统商业银行面临越来越多的挑战,国内商业银行的发展也同样是我们 面临的问题。 本文以金融分工理论为主要理论基础,理论联系实际,对我国商业银行发 展的相关问题进行立体透视,将我国商业银行发展问题置于分工演进的背景中 进行思考,分析了我国商业银行的发展及其制度约束。本文主体内容分为四部 分。第一章介绍金融分工概念和演进以及决定金融分工水平的金融交易效率。 第二章分析了商业银行在金融分工中的比较优势,指出金融分工演进对商业银 行发展的影响。第三章讨论了我国在转轨时期金融分工深化中商业银行发展的 制度约束。第四章在以上分析的基础上,讨论了我国商业银行在金融分工中的 现状、地位、发展空间和战略选择。 第一章提出作为本文对商业银行发展问题研究基础的金融分工理论。以分 工为基础的金融发展理论认为,金融分工是斯密分工思想在金融领域的拓展与 延伸,能够揭示金融发展的一般机制和金融发展规律。金融分工是指金融的专 业化发展,是金融领域劳动的分割,是经济单位将金融生产活动所包含不同职 能的操作不断地分离细化的决策均衡过程。金融分工演进则是指金融分工水平 的提高与金融分工结构的变动,是金融分工由低层次分工状态向高层次分工状 态逐步演化的过程。影响金融分工演进的主要因素是金融交易效率,它又是由 比较优势和规模经济所决定的。金融分工及其演进是金融持续发展的动力,这 种动力的大小取决于金融分工效率的高低。 第二章讨论了金融分工对金融发展的作用及其对商业银行发展的影响。金 融分工及其演进构成金融发展的一般机制。金融发展是一个以金融交易成本下 降为核心,金融分工循环累积、自我演进的过程。当金融交易效率大于其交易 成本时,金融分工就会产生;随着金融部门专业化的不断深入,金融分工链会 1越来越长,交易成本会大幅下降,产出就会增加,金融机构与金融就业人员也 会相应增加,金融发展也得以持续进行。金融工具和金融中介机构的多样化发 展对经济增长起重要作用,金融分工对商业银行发展有着重要影响,对其造成 冲击,促动其发展的新趋势。 第三章在讨论了我国在转轨时期商业银行发展的制度约束。从金融分工的 角度看,当前我国金融分工水平仍然处于局部分工状态的低水平层次,其根本 原因在于我国金融分工的基础是政府制度而非市场安排。改革开放以来,政府 力量推动了我国金融的市场化进程,但是产权制度因素、市场监管因素、金融 市场不发达、业务结构因素等制约着商业银行的金融创新和有效风险管理。以 内部激励动力和外部竞争压力加速我国商业银行发展,是我国商业银行改革的 必然选择。 第四章在以上分析的基础上,讨论了我国商业银行在金融分工中的现状、 地位、发展空间和战略选择。随着全球的金融技术进步和金融创新的飞速发展, 以金融自由化为核心的金融体制改革浪潮席卷整个世界。以美国、英国、日本 为代表的大批奉行金融分业制度的西方国家,出于国际竞争和自身金融业发展 的需要,先后对本国金融体制进行了自由化改革,其中的主要内容之一即是放 弃了分业经营制度,由此而形成了全球金融业混业经营的发展趋势。虽然商业 银行的长期垄断地位正在消失,但是管制放松扩张了银行权力,功能转化后的 商业银行仍处于金融分工的核心地位。银行正在由以细致分工、劳动密集、一 体化组织、笼统的成本收入核算为特征的传统经营模式向集成作业、知识密集、 虚拟化组织以及细致、准确的成本核算和产品定价经营方向发展。昀后讨论了 混业经营条件下商业银行的战略选择。 关键词:金融分工;制度约束;商业银行2Abstract The problem of the development of commercial bank is on the background of the great vicissitude of financial division of labor since 1970s. With the emerging of financial market and Non-bank financial institution, the traditional commercial bank operating on the core business of deposit loan gradually lost its position of monopoly. How to develop commercial bank in this tr