2012年度航运行业风险分析报告.doc

目 录 第一章 航运业基本情况 1 第一节 航运业的定义及分类 1 第二节 航运业地位及重要性 2 第二章 2011年航运业发展环境分析 3 第一节 国内经济环境对行业的影响 3 一、国内经济环境分析 3 二、国内经济趋势判断 5 第二节 国际经济形势对行业的影响 7 一、全球经济暗淡前行 7 二、新兴经济体成“增长绿洲” 7 三、对航运业影响：国际航运将持续低迷 7 第三节 产业政策对行业的影响 8 一、重点政策汇总 8 二、重点政策及重大事件分析 9 三、政策未来发展趋势 11 第四节 行业社会环境分析 12 一、《港口建设费征收使用管理办法》发布 12 二、部省联合推进长江干线船型标准化 13 三、新版《运河通航标准》将于2012年起实施 14 四、2012年起外国公司禁止从事两岸间海上运输 15 五、“十二五”我国水运结构调整思路确定 15 第五节 行业技术环境分析 16 一、船舶技术 16 二、航海技术 16 三、港口、航道技术 17 四、信息技术 17 五、环保和可持续发展技术 18 第三章 2011年航运业发展情况分析 19 第一节 2011年航运业宏观运行情况 19 一、水路运输情况 19 二、港口吞吐量情况 21 三、进出口情况 23 四、固定资产投资 24 第二节 2011年航运业细分市场运行分析 25 一、国际干散货市场 25 二、沿海干散货市场 27 三、油品运输市场 33 四、集装箱运输市场 38 第三节 2012年航运业形势展望 40 一、2012年航运业运价环比将改善，拐点仍需等待 40 二、国际干散货：产能过剩依旧 40 三、沿海干散货：运价将进一步下跌，需求增速放缓，沿海动力大幅提升 40 四、成品油：整体市场低迷，动力增幅保持高位 44 五、集装箱：运价将上调，供需基本平衡 47 第四章 2011年航运业竞争状况分析 49 第一节 航运业集中度情况分析及预测 49 第二节 航运业进入与退出壁垒分析 49 一、进入壁垒分析：投资门槛较低 49 二、退出壁垒分析：专用性高，退出困难 50 三、准入条件：水路运输经营规范条件解读 50 第三节 航运业竞争结构分析 51 一、上游供应商占据谈判优势 52 二、现有企业间竞争激烈，同质化严重 52 三、下游用户增长减速下的谈判能力提升 52 四、新进入门槛较低，威胁大 52 五、航运业替代品较多 52 第四节 2011年航运业生命周期分析 54 一、航运业处于大衰退后的萧条期 54 二、航运业生命周期运行特点 55 第五节 航运业发展特征分析 57 一、国际化特征显著 57 二、行业周期性较强 58 三、资本和技术密集型产业 58 四、涉及企业类型众多，业务交叉性强 58 第五章 2011年航运业区域发展情况分析 59 第一节 2011年行业区域分布 59 一、布局现状 59 二、布局规划 61 第二节 2011年重要水系行业发展情况 62 一、长江水系——我国内河航运第一大水系 62 二、珠江水系——我国内河航运第二大水系 68 第六章 2011年航运业重点企业发展情况分析 72 第一节 行业内上市公司综合排名及各项指标排名 72 一、2011年度中国港航船企市值50强 72 二、总资产排名 74 三、营业收入排名 75 四、利润总额排名 76 第二节 重点航运企业分析 76 一、2011年航运企业总体状况 76 二、航运业上市企业财务指标 77 三、重点企业竞争力分析 79 第七章 2012年航运业风险分析 89 第一节 宏观经济波动风险 89 第二节 政策风险 90 第三节 供求风险 90 第四节 其他风险 91 第八章 2012年航运业投资策略 93 第一节 航运行业总体授信原则 93 第二节 准入标准 93 一、远洋运输企业 93 二、沿海运输企业 93 三、内河运输企业 94 第三节 授信方案 94 一、远洋水运企业 94 二、沿海运输企业 94 三、内河运输企业 94 表 录 表1 航运业子行业分类（GB/T4754-2002） 1 表2 2007-2011年我国航运业发展情况 2 表3 2011年宏观经济主要指标情况 3 表4 航运业近年来重点产业政策汇总 8 表5 2011年航运业相关产业政策汇总 8 表6 港口建设费调整比较表 13 表7 长江船型标准化发展历程 14 表8 2007-2011年水路货运量及增速比较 19 表9 2007-2011年水路客运量及增速比较 20 表10 2007-2011年同期内河港口和沿海港口货物吞吐量对比情况 22 表11 2007-2011年同期内河港口和沿海港口旅客吞吐量对比情况 23 表12 2007-2011年同期内河