浙江省上市公司盈余管理与收益质量的相关性分析开题报告.doc

开题报告 浙江省上市公司盈余管理与收益质量的相关性分析 一、立论依据 1.研究意义、预期目标 研究意义：随着经济全球化进程的加速，我国的市场经济已经逐步步入 国际化，新会计准则的颁布也是和国际接轨。虽说新会计准则的颁布并不完全是防范盈余管理，但其强调了会计信息的真实性、可靠性，增加了会计选择和职业判断的运用，为盈余管理提供了操纵空间。鉴于目前财务报告失实得问题日益严重，人们对收益质量的高低也给予了高度的关注，探明企业收益质量高低的问题也就能够了解其会计信息的真实、可靠程度。而企业的收益是通过对其提供的财务报告进行阅读分析，对其资产进行评估分析而得出的结论，而盈余管理的运用会影响企业财务报告的真实性和可靠性，会是会计信息的使用者对企业的经营成果的出错误的结论，影响市场的公平性和稳定性。所以，将盈余管理与收益质量联系起来进行分析，并根据我国现有的政策法规以及以往的经验分析，寻求二者之间的联系，找出对付盈余管理，提高收益质量，维护市场的长期平稳发展具有重要的意义。 预期目标：盈余管理是企业为了公司的利益而对财务报表进行粉饰，但严重影响了投资者对企业经营状况的判断，从而降低企业的收益质量。本文通过对盈余管理和收益质量的分别分析，了解盈余管理的基本内容和目的，掌握其对收益质量的影响。从不同的角度分析盈余管理的优缺点，并结合新会计准则，寻找新会计准则给盈余管理带来的操纵空间，提倡出台一系列的法律法规，督促会计工作人员严守会计准则等制约盈余管理给收益质量带来的负面影响，保证市场的持续发展。 2.国内外研究现状 国外研究现状:对于盈余管理的定义，在学术界还没有达成共识，Scott(2000)认为，“当经营者可在一系列的会计政策（公认会计原则）中自行选择时，他们会选择那些使自身利益或公司股票价值最大化的会计政策，这就是盈余管理”。收益质量一词起源于上个世纪 30年代，兴起于60年代，主要应用于有价证券的分析中。当时每个大证券机构至少有一个专门的部门致力于收益质量的监控，许多公共的评估机构在对公司报告的收益进行评价时，也经常使用收益质量这一概念。Yoon(2002)等人研究了韩国增发企业的盈余管理行为，并证明了发行企业在发行前存在盈余管理行为。Healy(1999)认为，盈余管理是指“企业管理当局在编制财务报告和规划交易时，利用职业判断来变更财务报告，旨在误导那些以公司经营业绩为基础的利益相关者的决策，或者影响那些以会计报告为基础的契约结果”。可见，国外研究认为，盈余管理主要以公司利益为基础，制造不真实的财务报表，粉饰公司经营业绩。管理当局以实现个人利益最大化的最终目的，在实施盈余管理过程中又会有一些具体目的。与其终极目的不同的是，由于股权激励机制以及社会声誉等的影响盈余管理的具体目的一般是以促进企业发展为中介，以达到公司规模扩张之后管理者报酬的增加、在职消费层次的提高以及政治前途的发展等终极目的的实现。关于盈余管理的目的，目前学术界有多种看法，主要有：上市公司为了配股、保牌，或那些签订了管理层奖励计划的企业，其管理层为了多拿奖金和分红的诱惑、解雇与提升的压力，企业急于获得外部借款、发行股票筹措大量资金等等。可见盈余管理的目的具有双重性。 近年来，在安然公司等大公司会计舞弊事件出现的情况下，收益质量的研究得到人们的重视。2002年，美国会计学会举办了以“收益质量”为主题的研讨会。Lev和Thiagajan(1993)的研究结果表明，收益质量与其持久性呈显著的正相关关系，即收益持久性越强收益质量越好。也就是说，收益质量是会计收益转化称未来现金流入的能力。所以盈余管理对收益质量的影响是不可忽视的。 国内研究现状：2007年新会计准则颁布实施，其中增加了会计选择和职业判断的部分，会计主观因素增多，给盈余管理带来了更大的操纵空间。袁淳(2005)提出收益质量的真实性观点认为只有在会计报表被认为是真实、公允地反映企业的经营及财务状况时，才有资格谈收益质量，这一点是符合当前实际情况的，一系列财务舞弊案件的出现，使得广大的投资者更加注重收益的真实性，真实性成为收益质量的生命。何珍（2008）近年来国内外频繁爆发的一系列极具震撼力的重大舞弊案,尤其是利用关联方交易进行舞弊的案例,引发了资本市场的巨大动荡和社会公众的强烈不满,不仅严重危及了资本市场的健康发展,而且对整个会计师行业产生了严重的负面影响。（2007）(1)会计收益与真实收益的匹配程度；(2)会计收益与企业未来净现金流量数额、时间、或然性的匹配程度。可见随着我国市场经济不断步入国际化，国内涌现了大批的上市公司或等待上市的公司，公司为了吸引投资或者达到上市等目的，普遍使用盈余管理手段粉饰财务报表，尤其是新会计准则实施后，给企业留下更大的空间，所以对盈余管理的研究有很重要的意义。李清（2008）盈余管理在我