6月8日股指期货合约交易数据分析.pdfVIP

北京中期期货研究所  6月8日股指期货合约交易数据分析     北京中期研究所      6月7 日，沪深300受美盘及农行IPO影响低开后低位震荡，收跌1.77%，股指 期货各合约跌幅均大于现指，其中远月合约跌幅大于近月合约，合约间价差缩小。 考虑近期农行IPO将对A股市场形成较大压力，沪深300指数将继续下行，投资者 对后市普遍看淡，股指期货市场仍将吸引避险资金。  持仓量小幅增长，交易量略有下降    6月7 日，股指期货各合约成交量较上日下降9% ，为307258手，而当日持仓 量较上日仅下降5手，为21667手，当日交易者明显减少。除6月合约外，其余各 个合约持仓量均交上日明显上升，其中7月合约持仓量增加最多，为458手，6月 合约持仓量下降681手，仍保持在15673手的高位，临近交割日，6月合约减仓相 对缓慢，投资者移仓行为不明显。  手 3400 25000 3300 3200 20000 3100 3000 15000 2900 2800 10000 2700 2600 5000 2500 2400 0 日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日 690123678904567012347890145678112347 11222222223月月月月1111111122222223月月月月月 月月月月月月月月月月月5555月月月月月月月月月月月月月月月月66666 44444444444 5555555555555555 持仓总量 沪深300指数   图 1：各合约持仓总量变化及沪深 300 走势  数据来源：北京中期研究所整理  1    北京中期期货研究所    主力合约减仓明显，空单占比持续高位    从6月7 日主力资金持仓情况看，主力资金6月合约减仓相对明显，市场主力 资金持仓量同比下降近4.55% ，略高于6月合约总持仓量降幅。从主力资金多空力 量看，6月7 日多单持仓较上日减307手，空单减持385手，主力资金空单占比52.6% ， 基本与上周五持平，主力资金空单占比连续三