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全国中文核心期刊 财会月刊阴 · 企业效绩评价指标辨析 浙 江 温 州 职 业 技 术 学 院 徐宁蔓 申屠新飞 一、对主营业务利润率的辨析 本原则就是可比性。这里的可比性，是指在比较企业不同年度 根据《企业效绩评价操作细则》（简称“细则”）的规定，净 的经济效益时，所选取的指标必须反映企业正常情况下通过 资产收益率和总资产报酬率是评价企业财务效益状况的基本 生产经营获得的利润，不应该包括非正常情况下发生的收入 指标，主营业务利润率是评价企业盈利能力的修正指标。主营 或支出，从而确保不同年度之间经济指标的可比性，保证评价 业务利润是指企业主营业务收入扣除主营业务成本、主营业 结论的客观、公正，为管理决策提供准确的信息。相比原会计 务税金及附加、经营费用后的利润，不包括其他业务利润、投 准则，现行会计准则将投资收益、公允价值变动损益和原先计 资收益、营业外收支等。在原会计准则下，这一规定是没有问 入营业外支出的减值损失纳入营业利润的范畴。笔者认为，减 题的，但是根据《企业会计准则第30号—— 值损失在年度之间并不具备可比性，而且对于管理当局而言， —财务报表列报》的 规定，利润的计算过程已经取消了“主营业务利润”这个指标， 这些损失有时候是无法避免的，与管理当局自身努力无关，因 这使得企业利益相关者尤其是企业外部的利益相关者不可能 此不应将减值损失计入营业利润率指标。同时，按照现行会计 取得计算上述指标所需要的数据，从而无法正确评价企业的 准则的规定，营业利润包含了投资收益，但是投资收益取决于 经济效益和盈利能力。但是为了能够如实地反映企业的经济 被投资单位的净利润和投资比例，与投资方自身的努力也没 效益、客观评价经营者的业绩，细则提出将“主营业务利润率” 有必然的联系，投资收益的高低并不能说明管理当局业绩的 作为评价企业盈利能力的修正指标。盈利能力基本指标和修 好坏，因此投资收益也不应计入营业利润率指标。经济效益评 正指标从不同角度反映了企业的盈利能力：基本指标是从投 价指标体系中的营业利润与财务报告中的营业利润应该有所 资者和债权人的角度评价企业总体盈利能力，修正指标则是 区别，经济效益评价指标体系中的营业利润不应该包括投资 从企业经营者的角度评价企业主要经济业务的盈利能力，两 收益、资产减值损失和公允价值变动损益。 者互为补充。 二、对周转率的辨析 在现行会计准则下，利润表虽然取消了“主营业务收入”、 周转率是反映企业资产营运状况的指标。在企业效绩评 “主营业务成本”、“主营业务税金及附加”、“其他业务收入”、 价指标体系中，反映企业资产营运状况的基本指标是总资产 “其他业务支出”等指标，但是新增了“营业收入”、“营业成本” 周转率和流动资产周转率，修正指标主要是应收账款周转率 和“营业税金及附加”等指标，而且保留了“营业利润”指标，因 和存货周转率。上述指标的分母都反映企业某类资产在一定 此可以考虑采用营业利润和营业收入的比值（简称“营业利润 时期内的资金平均占用额。根据细则的规定：平均资产总额是 率”）代替主营业务利润率指标。 指企业资产总额年初数与年末数的平均值；平均流动资产总 笔者认为，该指标在可靠性和完整性方面胜于主营业务 额是指企业流动资产总额的年初数与年末数的平均值；平均 利润率，理由如下：第一，从主营业务利润的计算过程来看，主 存货余额是指存货余额年初数与年末数的平均值，存货余 营业务利润率指标只包括了主营业务收入、主营业务成本和 额越存货账面价值垣存货跌价准备；平均应收账款余额是指应 主营业务税金及附加，未包括其他业务收入和其他业务支出 收账款余额年初数与年末数的平均值，应收账款余额越应收 以及期间费用，指标范围比较狭窄，不能完整地反映企业经营 账款账面价值垣坏