从地方经济角度，分析未来经济发展趋势.ppt

推动分支机构组织创新 4、允许证券公司在符合规定的最低标准基础上自主决定IT技术配置和营业部技术框架 证券公司对证券营业部进行分级分类管理，制定统一技术标准，保证足够的风险控制能力，与营业部的业务规模相适应 营业部的最低信息技术标准参照即将修订完毕的《证券营业部信息技术指引》执行。鼓励证券公司在证券营业部新设、搬迁过程中，采用非现场交易模式经营。 推动分支机构组织创新 5、允许证券公司依法自主决定分公司的组织形式和业务范围，允许分公司在管理区域营业部基础上，经营证券业务 明确分公司经营证券业务，突破了原有的政策障碍。 将来的分公司模式可以为单一功能的分公司，也可以为管理证券营业部、开展证券经纪业务、证券承销与保荐业务、证券自营业务构、资产管理业务等综合性证券业务的分公司 引 言 提高证券公司理财类产品创新能力 放宽业务范围和投资方式限制 扩大证券公司代销金融产品范围 推动分支机构组织创新 拓展证券基础功能，发展证券公司柜台业务 加强证券行业社会责任建设 业务 拓展证券基础功能，发展证券公司柜台业务 创新发展除了放松管制之外，还需要拓展支付、托管、交易等功能，这些功能对证券公司的自主创新能力起着重要作用 正在征求意见中的《证券公司代销金融产品管理规定（草案）》允许证券公司客户交易结算资金专用存款账户购买金融产品，使得证券公司拥有了部分支付功能 下面着重介绍托管功能和结算功能 拓展证券基础功能，发展证券公司柜台业务 1、拓展证券公司托管、结算、估值等证券服务和市场组织功能 鼓励证券公司开展资产托管、结算、代理等业务，支持证券公司为专业投资机构提供专业化后台管理增值服务。创新托管体系，探索建立二级托管并存模式，提升证券公司在资本市场中的中介服务地位 托管功能给予了证券公司更多维护客户证券的权力，一定程度上避免了证券公司客户资料被银行所掌握，也将推动证券公司在场外金融产品等方面的创新 拓展证券基础功能，发展证券公司柜台业务 2、在场外市场发展过程中，培育证券公司柜台交易业务（1） 允许证券公司建立面向自己客户的柜台交易（0TC）市场，允许证券公司将个性化产品通过0TC市场销售给合格投资者。允许在监管部门或授权机构备案的产品在OTC市场转让流通。结合场外市场发展和中小微企业私募债券试点，探索做市商制度 做市交易功能提高了流动性，有利于投资者转让该产品，满足其流动性和赚取差价的需要。例如，美国创立纳斯达克市场之初，引入了证券经纪商做市交易，取得了巨大成功。而台湾2001年推出期权时没有采用做市交易，出现了流动性不足问题。后来，通过引入做市商制度，实现了期权市场的快速发展 拓展证券基础功能，发展证券公司柜台业务 3、允许证券公司规范参与区域性股权交易市场的建设 目前浙江已成立了浙江股权交易中心，辖区财通证券、浙商证券已成为浙江股权交易中心的股东。 引 言 提高证券公司理财类产品创新能力 放宽业务范围和投资方式限制 扩大证券公司代销金融产品范围 推动分支机构组织创新 拓展证券基础功能，发展证券公司柜台业务 加强证券行业社会责任建设 业务 加强证券行业社会责任建设 1、加强证券从业人员管理 创新发展、业务拓展等各方面工作最终落实到每一证券从业人员身上，他们是执行者，决定了创新工作的效果和效率。 加强对不讲诚信的从业人员、机构采取监管措施或自律处罚的力度。 加强证券行业社会责任建设 2、加强诚信建设 强化证券公司及其从业人员的社会责任意识和诚信意识，加强行业诚信建设，树立行业“三公”形象。 2012年我局和浙江证券业协会启动了“诚信建设年”活动，下一步将着眼于落实《证券期货市场诚信监督管理暂行办法》。 加强证券行业社会责任建设 3、指导浙江证券业协会开展证券纠纷调解工作 调解相对于诉讼、仲裁而言，更注重协商解决，不具有对抗性，且行业协会主导的社会组织调解，具有专业性强、认同度高、可促成调解的优势，相对于信访具有意思自治、减少行政干预的优势。 我局积极推动建立证券纠纷调解机制，2012年9月19日浙江证券业协会成立证券纠纷调解专业委员会，并与滨江区法院相互协作、配合，通过签署合作备忘录、互派专家、法官进行人才交流和培训、加强业务协作和信息共享等形式，建立诉讼与非诉讼相衔接的对接机制。 趋于充分竞争的行业格局 更高的合规、风控能力要求 更高的投资者适当性要求 更加体现差异化的服务特征 这些措施的出台，将导致…… 证券营业部面临四大影响 证券营业部面临的四大影响 1、趋于充分竞争的行业格局 逐步放开营业部设立的主体资格限制措施和地域限制、逐步放宽客户开户方式限制、网点经营模式和组织方式创新等三大举措促使证券营业部竞争更加充分、信息更加透明 不考虑地区均衡，浙江辖区79个县级行政区，以每