2014年银行放贷员信贷员财务分析培训.pptVIP

投资活动产生的现金流量： -----------是指企业长期资产的购建和不包括 在现金等价物范围内的投资及处置活动。 现金流入 收回投资 取得投资收益 处置固定资产等收回的现金 收到的其他与投资有关的现金流入 现金流出 购建固定资产等支付的现金 投资支付现金 其他与投资有关的现金支出 筹资活动产生的现金流量： -------------是指导致企业资本及债务规模和 构成发生变化的活动。 现金流入 吸收投资 取得借款 收到其他与筹资活动有关的现金 现金流出 偿还债务 分配股利、利润或偿付利息 支付其他与筹资活动有关的现金流出 财务比率分析——短期偿债能力分析 一、影响短期偿债能力的因素 ⒈企业的资产结构，特别是流动资产结构。 ⒉流动负债的结构 ⒊企业的融资能力 ⒋企业的现金流量状况 二、短期偿债能力的分析指标 1、流动比率=（流动资产/流动负债）×100% 公认标准 2：1 要和同行业平均流动比率,本企业历史的流动比率进行比较才能知道这个比率是高是低. 2、速动比率=（速动资产/流动负债）×100% 速动资产=流动资产—存货 公认标准 1：1 剔除存货的原因: (1)在流动资产中存货的变现速度最慢; (2)由于某种原因,部分存货可能已经损失报废还未做处理; (3)部分存货已抵押给某债权人; (4)存货估价还可能存在成本与合理市价相差悬殊的问题. 3、保守速动比率= （现金+短期证券+应收票据+应收帐款净额）/流动负债×100%债 4、营运资本=流动资产—流动负债 5、现金比率=（现金+短期证券）/流动负债 ×100% 财务比率分析——长期偿债能力分析 一﹑影响长期偿债能力的因素 ⒈企业的资本结构 ⒉长期资产的规模和结构 ⒊企业的获利能力 二﹑长期偿债能力的分析指标 1、 资产负债率＝（负债总额/资产总额） ×100％ 表示企业全部资金来源中负债资金所占比重。用于衡量企业利用负债融资进行财务活动的能力，但也是显示企业财务风险的重要标志。 2、 利息保障倍数＝（税前利润＋利息费用）/利息费用 又称已获利息倍数。反映企业以获取的息税前利润承担借款利息的能力，是评价债权人投资风险程度的重要指标之一。 利息保障倍数从企业收益的角度考察其长期偿债能力，利息保障倍数越高，表明企业对偿还债务的保障程度就越强。企业也就会比较容易的进行债务融资，甚至在较高的资产负债率下也可从容进行债务融资。 运用该比率时应注意的问题 ⒈公式中的利息费用 ⒉企业利息的支付能力 （注意现金流量和利息费用之间的数量关系） 3、所有者权益比率和权益乘数 所有者权益比率＝（所有者权益总额/全部资产总额） ×100％ 表明主权资本在全部资产中所占的份额。 资产负债率＋所有者权益比率＝1 这两个比率从不同侧面反映企业的长期资金来源。 4、 产权比率＝（负债总额/所有者权益）×100％ 产权比率实际上是资产负债比率的另一种表现形式，只是表达更直接更明显更侧重揭示企业财务结构的稳健程度，以及所有者权益对偿债风险的承受能力。该比率越低表明企业的长期偿债能力越强，债权人承担的 风 险越小。但当该比率过低时，所有者权益比重过大， 意味着企 业有可能失去充分发 挥财务杠杆作用。 5、有形净值债务率＝负债总额/［所有者权益－(无形资产＋递延资产)］×100％ 它实际上是一个更保守更谨慎的产权比率。 之所以如此计算是因为无形资产的价值具有很大的不确定性，而递延资产本身只是费用的资本化，属虚资产，不能用来还债。 在企业陷入财务危机和面临清算的特别情况下，运用该比率更能反映债权的保障程度，比率越低，保障程度越高，企业的有效偿债能力越强；反之则相反。 三﹑影响长期偿债能力的其他因素 ㈠ 资产价值的影响 ⒈资产的帐面价值可能被高估或低估 ⒉某些入账的资