第8讲技术分析---形态理论.ppt

三、持续整理形态 （二）旗形 下降旗形，出现在上涨过程中，或下跌过程的尾部。多数情况下会突破上边，产生上涨行情。 上升旗形，出现在下跌过程中，或上涨过程的顶部。多数情况下会突破下边，产生下跌行情。 三、持续整理形态 （三）其它持续整理形态 持续整理形态还有楔子形、矩形等。查阅有关参考资料了解详情。 另外，形态理论也适合应用到技术指标上。若某一技术指标线出现了典型的形态，则判断更可靠。 下降旗形,出现在上涨过程中,或下跌过程的尾部.多数情况下会突破上边,产生上涨行情. 旗形案例 下降旗形 下降旗形 未创新高 A B C D 创新低 上升旗形 三重顶 支撑线 三重顶的高度 三重顶的高度 E F 上升旗形,出现在下跌过程中,或上涨过程的顶部.多数情况下会突破下边,产生下跌行情. 第八讲 小结 了解形态理论的基本方法 各种形态都是近似图形 形态识别要灵活掌握，不拘小节 * * * * * * 第八讲 技术分析—形态理论 一、形态理论概述 二、反转形态 三、持续整理形态 一、形态理论概述 人们一直在苦苦研究股价变动的规律，遗憾的是股价变动的精确规律一直没有发现。不过人们却发现了一些经验性的规律。 一、形态理论概述 （一）决定股价移动方向的基本因素是市场多空双方量力的对比。 （二）股价是波浪式向前发展的，这种波浪式发展可概括为两种形式：持续整理形态和反转形态。 一、形态理论概述 形态分析是以股价图形(一段时间内K线图组合起来呈现的模式)呈现出的形态为基础，进行的趋势分析。 通过对过去股价变化呈现的图形的研判，可以预测股价变动的方向，所以形态分析属于趋势分析。 一、形态理论概述 形态分析的理论基础是技术分析的三大假设：市场行为涵盖一切信息、 价格沿趋势移动趋势和历史会重演。 二、反转形态 反转突破形态是指股价经过此形态后趋势要发生反转。 反转突破形态主要有双重顶(底)，三重顶(底)，头肩顶(底)，圆弧顶(底)和V型五种。 二、反转形态 （一）双重顶和双重底 双重顶和双重底就是市场上众所周知的M头和W底，这两种形态在实际中出现的相当频繁。 二、反转形态 （一）双重顶和双重底 双重顶的形成过程：一波上升后建立了新高点A，之后是正常的回档,受上升趋势线的支撑，回档在B点结束，往后是继续上升，但力量不足，上升受到卖方的打压，在C点(与A点等高)结束了上升趋势，股价掉头向下形成了M头。 二、反转形态 （一）双重顶和双重底 M头(W底)形成后有两种可能的前途: 第一，突破B点的支撑(压力)线位置继续向下(向上)，这种情况才是真正出现了双重顶(双重底)反转形态。 二、反转形态 （一）双重顶和双重底 M头(W底)形成后有两种可能的前途： 第二，未突破B点的支撑(压力)线位置,股价在A，B，C形成的狭窄范围内上下波动，演变成矩形形态。 二、反转形态 （一）双重顶和双重底 双重顶反转形态一旦得到确认，就可以用它进行预测了。从突破算起,股价将至少跌到与形态高度相等的距离(A到B的垂直距离)。类似地可以分析双重底形态。 二、反转形态 （二）头肩顶和头肩底 头肩顶和头肩底是实际股价形态中出现最多的形态，是最著名和最可靠的反转突破形态。其形成过程和双重顶的形成过程类似。 二、反转形态 （三）三(多)重顶和三(多)重底 三(多)重顶和三(多)重底是头肩顶的变体，与头肩顶(底)不同的是，三重顶(底)更容易演变成矩形或三角形持续形态。 A B C D 低开高走创新低 放量 量缩 放量突破 若只到D，则是未突破 若超过D不回头,则是真突破 双重底形态 双重底案例 A B C 高开低走创新高 量缩,上涨乏力 量缩 形成M顶形态 D 若未到达D就掉头向上,是未突破. 真突破 低开高走创新低,但量缩 量缩 没有超过大前天的量 量缩突破 双重顶案例 量缩创新高 高开低走下跌 A 量缩跌幅减小 未创新高 B 未跌破B的支撑 新支撑 压力线 C 未超过B线 颈线 跌破B线的支撑,但深度不够 最终还未形成头肩顶！ 何时突出矩形区域结束震荡整理有待进一步观测！ 头肩顶案例 二、反转形态 （四）圆弧顶和圆弧底 圆弧顶或圆弧底在实际出现的机会较少，不过一旦出现则是绝好的操作机会，他的反转深度和高度是不可测的。 二、反转形态 （四）圆弧顶和圆弧底 圆弧顶(底)的形成很大程度上与机构大户不露痕迹的操作中股市有关。圆弧顶形成过程中，成交量一般都是两头多中间少。圆弧顶形成，时间越长，下降的深度越大。 圆弧底 2004.11. 突破颈线位 圆弧顶 二、反转形态 （五）V型 V型是经过急剧上涨(下跌)后出现的单日或多日急剧反转过程形成的特殊形态。 1.2.5 V型 V型是经过急剧上涨(下跌)后出现的单日或多日急剧反转过程形成的特殊形态. 二、反转形态 三、持续整理形态