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THE IDEAs WORKING PAPER SERIES
Paper no. 05/2006
Macroeconomic Policy, Inequality
and Poverty Reduction in India
and China
C.P. Chandrasekhar and Jayati Ghosh
Abstract
The two “success” stories of globalisation, India
and China, characterised by the high and
sustained rates of growth of aggregate and per
capita national income, the absence of major
financial crises and substantial reduction in
income poverty, along with their significant
impact on global inequalities make a good case
for a comparison of the nature of macroeconomic
policies in these two countries, and the extent to
which these have been “pro-poor”. This paper
attempts such an examination, assessing the
growth performance and its impact on poverty
and inequality in these two countries, and also
speci
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