技术分析基本知识.ppt

主要内容 技术分析的含义与特点 技术分析的对象——价、量、时、空 基本常识 技术分析的含义 技术分析 主要从市场行为本身出发，运用统计学、心理学等科学原理与方法，分析价格、成交量和技术指标等已经发生的市场资料数据来预测金融市场中的各种商品价格的变动趋势。 由于技术分析多用图表和各种技术指标作为市场分析的工具，故又被称为图表分析。 技术分析的特点 技术分析运用公开的市场信息； 比较：基本分析来自于市场之外的基本信息。 技术分析的重点在于价格变动而不是价格水平； 比较：基本分析侧重于分析有价证券的价值，根据内在价值判断价格水平是否合适。 技术分析侧重于投资时机的分析——选时。 比较：基础分析侧重于内在价值的分析——选股。 技术分析的三个假设 市场行为包含了一切信息——基础 价格、成交量是投资者对各种信息反应的结果； 价格变化是有趋势的——核心 当市场长期上涨或下跌趋势形成后，通常会持续很长时间，直到有反转的力量产生为止； 通过技术分析可以尽早确定价格趋势并发现反转的信号。 历史会重复 投资行为反映人性；类似的情况会产生类似的行为反应。 经济周期的影响 技术分析中的趋势 技术分析可以运用于价格趋势的短、中、长期趋势； 趋势是从时间上来衡量价格水平的变动方向 主要趋势：通常在一两年之间； 中期趋势：三周~六个月以上； 短期趋势：一周~三四周。 运用技术分析的几个要点 运用技术分析的指导思想要明晰； 技术分析不是万能的灵丹妙药。 掌握技术分析的精髓，勇于承认错误 技术分析的最大作用是帮助投资者提高研判未来价格趋势的准确性； 当投资者依据技术指标发出的信号作出了买进或卖出决策时，并不意味行情会按投资者的设想演化。 以一二种技术分析方法为主，并辅之以其他方法。 技术分析的对象 价：指股票价格或指数 价格变化是投资者最关注的因素，是市场变化的方向。 量：指单位时间内的成交量 若价格反映市场变化的方向，成交量则反映投资者对这一方向的认同程度。 成交量是股市的元气，是推动股价上涨的原动力。 时：指某一段行情所需要的时间 对其研究可帮助投资者把握时机。 空：指某一趋势可能达到的高点或低点 对其研究可帮助投资者把握时机。 价量组合分析 量价一致 价升量增和价跌量减 多空双方对价格的认识一致，股价仍有上涨或下跌空间； 量价背离 价升量减和价跌量增 买卖双方对价格的认识出现分歧，股价运行得不到成交量的支持，股价运行趋势有可能改变。 其他组合 价升量平或量增价平 买卖双方对价格走势方向不明，应密切关注。 时空组合分析 时间和空间体现了趋势的宽度和深度，即趋势运行的时间长短和升降幅度。 举例 股市中，典型的牛市周期一般为两年，熊市周期一般为一年半，其间股价涨跌幅度超过30%。 时空分析的工具主要是波浪理论。 技术分析的主要流派 K线分析派 切线分析派 形态分析派 指标分析派 波浪分析派 具体的各种分析方法我们会在接下来的几节课里为大家详细介绍 分时走势图分析 把股票市场的交易信息实时地用曲线在坐标图上加以显示的技术图形。 横轴：开市时间 纵轴：上半部分：股价或指数 下半部分：成交量 分类 指数分时走势图 个股分时走势图 常识1 委比 其计算公式为： 委比=（委买手数─委卖手数）/（委买手数+委卖手数）×100% 委比是用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标。 委比为正，市场买盘强劲； 委比为负，市场抛盘强劲。 委比值变化范围是－100%至＋100% 常识2 外盘、内盘 委托以卖方成交的纳入外盘，委托以买方成交的纳入内盘。 外盘和内盘相加为成交量。 判断规则 外盘很大意味着多数卖的价位都有人来接，显示买势强劲； 内盘过大，则意味着大多数的买入价都有人愿卖，显示卖方力量较大； 如内盘和外盘大体相近，则买卖力量相当。 常识3 成交 当前的成交价格 均价 从开始到当前的平均成交价 均价=（∑每笔成交价×每笔成交股数）/总成交股数 涨跌 涨跌=当前价－昨收盘 如大于0，以红色表示；小于0，则以绿色表示。 常识4 幅度 涨跌幅度=（当前价－昨收盘）/昨收盘 开盘 当天的开盘价，通过集合竞价产生。 总手 从开市到当前的总成交量，以“手”为单位。 常识5 最高 当日开盘至某一时点的最高价格。 最低 当日开盘至某一时点的最低价格。 换手（率） 换手率=某时点成交额/当时该证券总市值 将换手率与股价走势相结合，可以对未来的股价做出一定预测和判断： 换手率高伴随股价上涨，说明资金进入的意愿强于退出的意愿； 换手率高伴随股价下跌，说明资金退出的意愿强于进入的意愿。 对于高换手率的出现，投资者应该区分其出现的相对位置 个股在相对低位出现高换手率，则未来上涨空间相对较大； 个股在相对高位突然出现高换手且成交量突然放大，一般