OK卢喻证券从业证券交易学习课件第二章.ppt

三、竞价结果（理解） 竞价的结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。 五、交易费用（重点难点） （一）佣金 证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。 第四节 竞价与成交 （二）过户费（注意两大交易所费用不同、不同品种费用不同） 买卖双方为变更证券登记所支付的费用。这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券公司在同投资者清算收时代为扣收。 （三）印花税 第四节 竞价与成交 相关费用标准请参照教材进行记忆，很容易混淆，记忆难度较大 第四节 竞价与成交 费用项目 费用用途 收取单位 收费标准 最低额度 佣金 证券公司服务收去的报酬 证券公司 0.3% A股：5元 B股：1美元 或5港元 过户费 变更证券登记费用 登记结算公司 A股：上交所—0.1% 深交所—不收 B股：上交所0.05% 深交所0.05% 基金不收过户费 A股：起点1元 B股：最高不超500港元 印花税 国家税收 证券公司代扣 0.1% 例：某投资者在上海证券交易所以每股l2元的价格买人××股票(A股)10 000股，那么，该投资者最低需要以什么价格全部卖出该股票才能保本(佣金按2‰计收，印花税、过户费按规定计收，不收委托手续费)。 设卖出价格为每股P元。 则：卖出收入=10 000P-10 000P(0.002+0.001)- 10 000×0.001=(9 970P-10)(元) 第四节 竞价与成交 买入支出=10 000×12+10 000×12 x0.002+ 10 000×0.001=120 250(元) 保本即为：卖出收入一买入支出0 那么 ：9 970P一10—120 2500 则：P≥12.0622 即：该投资者要最低以每股l2．07元的价格全部卖出该股票才能保本。 第四节 竞价与成交 例题：1、有关过户费的表述中错误的有（ ）。 A . 上海A股的过户费收取标准为成交金额的千分之一，起点为5元人民币 B . 深圳B股不收过户费（0.05%） C . 目前基金交易不收过户费 D . 过户费是委托买卖股票、基金成交后，买卖双方为变更股票登记所支付给证券登记结算公司的费用 答案：A B 第四节 竞价与成交 2、投资者在上海证券交易所以每股15元的价格买入某某A股，股票20000股，那么该交易者最低需要以（ ）元全部卖出该股票才能保本（佣金按千分之2计收，印花税、过户费按规定计收） A 15.07 B 15.08 C 15.09 D 15.15 第四节 竞价与成交 答案：B 解析：卖出收入=P*20000—P*20000*0.002—P*20000*0.001—20000*1*0.001 =19940*P-20 买入支=15*20000+15*20000*0.002+20000*1*0.001=300620 卖出收入买入支出解得答案为：15.077 过户费是按成家面额收取，一定注意，一般股票面额为1元，不能说直接按成交数量或股数收取，这种说法有误。 第四节 竞价与成交 该节属于程序性、操作性知识点，实际工作中大家已经非常熟悉相关规则及流程，在考试中也很少涉及，大家可以参照教材理解即可。 第五节 交易结算 一、证券公司与客户之间的证券清算交收 1、中国结算公司根据成交记录按照业务规则自动办理。 2、证券交收结果等数据由中国结算公司每日传送至证券公司，供其对账和向客户提供余额查询等服务。 3、证券公司根据中国结算公司数据，记录客户清算交收结果。 第五节 交易结算 二、证券公司与客户之间的资金清算交收 （一）证券公司和存管银行在资金清算交收中的职责 1．证券公司负责根据中国结算公司发送的结算数据和存管银行发送的客户资金存取数据完成客户资金的清算，更新客户资金账户的余额，并向存管银行发送客户证券交易清算数据及资金账户余额。 第五节 交易结算 2．存管银行负责根据客户资金的存取数据和证券公司向其发送的证券交易清算数据完成客户管理账户余额的更新，并进行客户资金账户余额与客户管理账户余额的核对，将核对结果发送证券公司。 3．证券公司根据核对无误的清算结果向存管银行发送资金划付指令，存管银行根据证券公司的资金划付指令及时办理资金划付，完成客户证券交易的资金交收 第五节 交易结算 （二）资金存取及结算流程 客户交易结算资金第三方存管模式 1．客户从其银行结算账户向资金账户存入交易结算资金 2．客户证券交易由证券公司单方发起。客户通过证券公司的资金账户及密码，采用证券公司提供的委托手段进行交易。 第五节 交易结算