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第十二章 流动负债 第十二章 流动负债 第一节 银行短期借款 第二节 商业信用 第三节 短期融资券 银行短期借款 商业信用 短期融资券 * 《财务管理学》课程结构 企业财务目标 第一章 财务管理的基础观念 第二章 财务（报表）分析工具 第三章 财务管理基本内容 筹资 4、5、6章 投资 7、8、9章 营运资金管理 10、11、12章 利润及其分配 13、14章 其他 15章 第十二章 流动负债 教学要点 教学内容 思考题 案例分析 教学要点 《贷款通则》对短期借款的分类； 商业信用的形式及条件； 短期融资券筹资的优缺点。 教学内容 第一节 银行短期借款： 银行流动资金借款，是企业为解决短期资金需求而向银行申请借入的款项，是筹集短期资金的重要方式。 一、银行短期借款的种类 《贷款通则》对短期借款的分类 1、信用借款（两种） 2、担保借款（三种） 3、票据贴现 二、银行短期借款决策 1、短期银行借款的成本（4种利率） 2。贷款银行的选择（5种） 三、银行短期借款的基本程序(5个步骤） 四、优点 1、银行资金充足，实力雄厚，能随时为企业提供比较多的短期贷款； 2、具有较好的弹性。 缺点 1、资本成本较高； 2、限制较多。 第二节 商业信用(借贷关系)的形式有： ⑴赊购商品 ⑵预收货款 商业信用条件： ⑴ 预付货款（也有两个条件）； ⑵ 延期付款，不提供现金折扣 ； ⑶ 延期付款，早付款有现金折扣 现金折扣成本的计算： 四、商业信用的优缺点：P395 三、商业信用控制（3种方法，P459） 优点 1、方便； 2、实际成本的考虑； 3、限制少。 缺点 时间短；如放弃现金折扣，资金成本较高。 第三节 短期融资券： 又称商业票据、短期债券，是由大型工商企业或金融企业所发行的短期无担保本票，是一种新兴的筹集短期资金的方式。 一、短期融资券的发展过程 1、商品市场（交易，商业票据） 2、货币市场（融资，短期融资券） 二、短期融资券的种类（3个划分标准） 三、短期融资券的发行程序（5个步骤） 优点 1、成本低； 2、筹集资金数额比较大； 3、能提高企业的信誉。 缺点 1、风险比较大； 2、弹性比较小； 3、条件比较严格。 思考题 1.简述商业信用的形式。 2.简述商业信用条件。 案例分析 央行放行短期融资券 六企业申请 国航有望先发 2005年05月25日 来源:　每日经济新闻 昨天，央行发布《短期融资券管理办法》以及《短期融资券承销规程》、《短期融资券信息披露规程》两个配套文件，允许符合条件的企业在银行间债券市场向合格机构投资者发行短期融资券。 　　社科院金融研究所金融发展室主任易宪容认为，这对有短期融资需求的企业而言是一个好消息。 *