关于市场中介机构中合规职能问题的最终报告.doc

关于市场中介机构中合规职能问题的最终报告 国际证监会组织技术委员会报告 2006年3月 导言 2 关键术语 2 绪论 3 原则和注释 3 第一部分 建立合规职能（的制度） 3 第二部分 管理层和决策层的任务 3 第三部分 履行职责的独立性和能力 3 第四部分 合规人员资质 3 第五部分 评估合规职能的效果 3 第六部分 监管机构的监管 3 第七部分 跨境执行措施 3 第八部分 合规职能的外包 3  导言 国际证监会组织技术委员会常务委员会于2005年4月公布了“关于市场中介的合规问题的报告”的征求意见稿。征求意见稿中列出了许多补充原则，市场中介合规的。在获得了公众的意见后，技术委员会市场中介委员会修改了征求意见稿，2006年2月的会议上，技术委员会通过了最终报告。关键在本报告中，以下的含义为：合规合规是（）在依法完成特定的行为、履行特定的的过程中，所充当的角色和责任的范围的总称。机构董事会、合伙中的合伙人、在实行的法域中的监会，以及。在一些国家中，为了让公司执行机构（如高级、）履行其职责，董事会具备主要的（即使）监督公司执行机构的功能。因此，，它被称为监会。也就是说，这个机构没有执行功能相反，在另一些国家里，董事会的权力要更大些，它的管理框架。此外，在一些国家中，还有可能另一种法定的机构董事们执行职务的行为。 高级管理人员：是指那些负责市场中介机构业务的人员。 报告/通告：“报告”指市场中介内部的报告。“通告”则指向外的第三方，如监管者的报告。参见第一和第二部分关于报告义务的讨论和第六部分关于通告义务的讨论。政策和程序：“政策和程序”是一个泛称，包括监督的程序、禁止的程序以及其它。某些市场中介不同的目的或不同的用户，有不同的政策和程序。例如，一些中介可能会分别建立以下三种不同的政策和程序：（1）根据法律法规，对强制性和禁止性的行为的列举说明；（2）对（内部）业务的结构的列举说明；（3）对合规行为的说明。 市场中介机构应以保护客户利益及维护市场健全的方式运作。他们必须遵守经营所在地所有的监管要求。遵守证券法律法规和规章(本文统称为“证券监管规定”)是市场公平有序和保护投资者的核心基础之一。同样重要的是,对于企业商业文化的重视和发扬,不仅要符合“法律条文”,而且要符合更高的道德标准和投资者保护标准。 为了实现利益最大化和为客户提供多样化的服务，市场中介机构在如何安排他们业务方面已经越来越具有革新意识。例如,为客户提供分类服务，与其他企业合作以满足客户的全部需求，以及外包给其他组织。业务的复杂性日益增加,从而使合规职能的履行负担变得更重。 遵守所有法律法规的要求变得越来越重要，难度也越来越大。 尽管不同的地区会采用不同的做法和政策,以确保证券监管规定得到遵守,但是普遍认为, 在防止可能的不当行为、倡导合乎道德的行为方面，合规职能在中介机构中发挥着重要的作用，由此反过来也会促进市场的公平有序，增强投资者对市场的信心。此外,合规并非正式合规工作人员的独有职责。它是公司及其全体员工的共同职责。 由于不同规模和类型的证券公司的差异性，本报告尽可能避免谈及到内部结构(如部门)，在本报告中，我们尽量使用合规职能这一术语为以下事由提供一个普遍的参考，即角色、职责范围、实施具体合规行为的责任与职责。 证券监管的目标和原则中有关市场中介机构的第23条原则指出：市场中介机构应遵循内部组织标准和运营操守，以保护客户的利益，确保合理控制风险以及管理层承担与此相应的主要责任。 虽然IOSCO承认视其规模、业务性质及风险承担的不同，市场中介机构的内部架构会有所变化，但市场中介机构依然应具有合规职能。特别是，如IOSCO所指出的，中介机构在遵守证券监管规定、内部政策以及操作程序上，应受“独立的合规职能”的监督。 此外, 第23条原则及其对应的IOSCO证券监管目标与准则之实施办法，重点关注的是管理、监督和内部控制，及其在中介机构合规事务中的职责。它考虑的重点问题包括责任履行、适当的内部结构和控制机制，以及对程序和内控有效性的监督。 * * * 由于不同法域的监管机构对合规要求的日益重视，技术委员会在本报告中制定了一些对第23条原则的补充原则，意在帮助中介机构增强合规职能的有效性。本报告在调查了目前SC3成员各国的监管需求的基础上，补充了征求意见稿的反馈建议。因为IOSCO成员只对市场中介机构的证券活动有管辖权,本报告把重点放在对这些证券中介机构的证券监管要求上. 但IOSCO还是希望中介机构能遵守所有的监管规定. 应当指出,为了具有最大程度的可行性,报告中阐明的原则符合巴塞尔委员会所规定的内容,即银行也参与证券市场,应当遵守证券监管规定。文中提出的原则具有充分的灵活性以适应市场中介机构的业务经营的性质、标准和复杂性，特别是公司活动中在整个财务系统以及公司客户方