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2013年煤炭市场运行情况分析 发布时间:2013-12-30 来源:秦皇岛煤炭网 一、煤炭需求出现恢复性增长 　　宏观经济在二季度快速实现探底回升，三季度之后连续保持平稳增长，煤炭下游产品具备了较好的需求基础。2013年火电、粗钢、水泥、合成氨等主要下游产品整体需求形势明显好于上年同期，煤炭需求出现恢复性增长。数据显示，2013年1-11月，火电发电量、粗钢产量、水泥产量和合成氨产量同比分别增长6.8%、7.8%、9.3%和4.3%，与2012年全年增速相比，除了合成氨产量增速下降4个百分点之外，火电、粗钢、水泥产量增速分别提高6.2、4.7和1.8个百分点。 　　图：2002年以来主要下游产品产量增速 　　虽然2013年火电、粗钢、水泥产量增速较2012年出现明显回升，但从2002年以来十多年增长情况来看，仅是分别高于2008年和2012年，增速普遍仍处于较低水平。因此，可以说2013年煤炭需求只是出现了恢复性增长，从长期趋势来看，煤炭需求增长仍呈逐步放缓态势。 　　经济结构的调整变化，投资和出口增速逐步回落，从根本上决定了火电、粗钢、水泥等能源原材料需求的放缓趋势。数据显示，2013年1-11月，固定资产投资同比增长19.9%，与2012年全年相比，回落0.7个百分点，为2003年以来最低水平；出口额同比增长8.3%，仅高于2009年和2012年，而2002年以来多数年份增幅超过20%。 　　二、煤炭产量同比总体基本持平 　　2013年，全国原煤产量前低后高，全年总体同比基本持平。 　　上半年，由于经济增长不及预期，煤炭需求增长较慢，再加上煤炭进口持续增长，下游行业不断去库存，煤炭价格持续走弱，部分不具备区位优势和资源优势的煤企被迫停产、减产，全国原煤产量回落明显。据中国煤炭工业协会数据显示，上半年全国累计完成原煤产量18.33亿吨，同比下降4.5%。从三大煤炭主产省区来看，上半年内蒙古完成原煤产量4.53亿吨，同比大幅下降12.4%；山西和陕西分别完成原煤产量4.68亿吨和2.24亿吨，同比分别增长1%和4.6%。上半年三省区合计完成原煤产量11.45亿吨，同比下降4.1%，与全国原煤产量降幅基本一致。 　　进入下半年，特别是9月份之后，在经济企稳回升、国际煤价快速反弹、下游用户加大补库力度等多重因素作用下，国内煤价逐步止跌回升，煤炭市场开始好转，煤炭产量也开始逐步回升，全国原煤产量累计同比降幅不断收窄。1-11月份，全国累计原煤产量同比已经基本持平。从三大煤炭主产省区来看，1-11月份，内蒙古完成原煤产量9.35亿吨，同比下降9.5%，降幅较上半年收窄2.9个百分点；陕西完成原煤产量4.45亿吨，同比增长6.9%，增幅较上半年扩大2.3个百分点；山西完成原煤产量约8.67亿吨，同比增长约4.5%，增幅较上半年扩大3.5个百分点。1-11月份，三省区合计完成原煤产量约22.16亿吨，同比下降约1.3%，较上半年收窄2.8个百分点。 　　三、煤炭进口继续较快增长 　　2013年，尽管国内煤市持续弱势运行，由于国际市场供求形势较为宽松，煤价整体同样走弱，再加上国内用煤企业主动走出去力度不断加大，煤炭进口继续保持了较快增长势头。海关数据显示，1-11月，我国累计进口煤炭（含褐煤）29163万吨，同比增加3788万吨，增长14.9%。与此同时，我国煤炭出口继续萎缩，1-11月，我国累计出口各类煤炭694万吨，同比下降18%。 　　从分煤种进口结构来看，炼焦煤进口量增幅明显高于非炼焦煤。1-11月，我国炼焦煤进口量合计约为6780万吨，较上年同期增加2150余万吨，增幅约为47%；非炼焦煤进口量合计约为22380万吨，同比增加1600万吨左右，增长约7.8%。随着国内动力煤价格持续走弱，部分贸易商日益谨慎，作为主要进口煤种的动力煤进口量增幅明显放缓。 从分国别进口结构来看，2013年我国煤炭进口仍主要来自于印尼、澳大利亚、俄罗斯、朝鲜、蒙古、南非、越南、加拿大和美国。1-10月份来自以上九个国家的煤炭进口量占进口总量的比重达到98.6%，其中，又以印尼和澳大利亚占比最大，分别达到44.1%和20.8%。1-10月份，来自印尼、澳大利亚、俄罗斯、朝鲜和加拿大的煤炭进口量均实现了较大幅度增长，而来自其他几个国家的煤炭进口量则出现不同程度下降。 　　四、煤炭价格整体先抑后扬 　　通过前面分析不难发现，2013年国内煤炭需求实现了恢复性增长，而国内原煤产量则同比基本持平，煤炭供求宽松形势理应有所转变。但是，由于煤炭进口持续较快增长，下游用户，特别是电厂用户持续去库存，国内市场买方持续处于观望态势，即便产量下降也未能很快扭转市场观望心理，煤价长期弱势运行。另外，在市场处于僵持之时，受澳元等商品货币贬值、国际市场采购需求减弱等