面板单位根检验理论及其应用研究综述.docVIP

面板单位根检验* 白仲林 （天津商学院，南开大学国际经济研究所） 摘 要 随着经济现象的复杂化和经济学理论的深化，单纯应用截面数据或时间序列数据来检验经济理论、寻找经济规律和预测经济变量存在着一定的不足。为了进一步发挥计量经济学的作用，进入21世纪以来，经济学家在研究经济增长收敛理论、汇率决定理论、国际贸易流量决定和国际RD溢出等理论中广泛应用动态面板数据的计量经济模型。为了避免动态面板数据模型估计中存在的虚假回归问题，面板数据单位根检验理论方法及其应用研究成为了非经典计量经济学的重要研究内容之一。面板单位根检验理论随着经济现象的复杂化和经济学理论的深化，单纯应用截面数据或时间序列数据来检验经济理论、寻找经济规律和预测经济变量存在着一定的不足。为了进一步发挥计量经济学的作用，进入21世纪以来，经济学家在研究经济增长收敛理论、汇率决定理论、国际贸易流量决定和国际RD溢出等理论中广泛应用动态面板数据的计量经济模型。根据需求能够创造出自己的供给的凯恩斯定律，经济理论及其应用研究是计量经济学理论方法发展的主要驱动力。为了避免动态面板数据模型估计中存在的虚假回归问题，面板数据单位根检验理论方法及其应用研究成为了非经典计量经济学的重要研究内容之一。称为面板数据的第i个纵剖面时间序列；将第t期N个对象的截面数据称为面板数据的第t期横截面。 如果面板数据yit是由过程 ，i=1,2,…,N；t=1,2,…,T 生成的，则称面板数据yit是同质的，其中，服从均值为0的分布。 如果面板数据yit是由过程 ，i=1,2,…,N；t=1,2,…,T 生成的，则称面板数据yit是异质的，其中，服从均值为0的分布。 对于同质面板数据，当β=1时，或者，对于异质面板数据，当存在i，使得βi=1时，称面板数据是面板单位根过程。在非经典计量经济学中将检验面板数据是否为面板单位根过程的检验称为面板单位根检验。 从扩展单位根检验对象的视角提高检验功效的研究也很丰富，许多文献从观测数据的组织结构上进行突破，将单变量的时间序列数据直接扩充为面板数据。最早使用面板数据进行单位根检验的是Bhargava等（Bhargava et al, 1982）。他们利用修正的DW统计量提出了一种可以检验固定效应动态模型的残差是否为随机游走的方法。Abuaf和Jorion（1990）基于SUR回归模型，采用GLS估计方法提出了面板单位根检验方法——SUR-DF检验。随后，Quah（1990）、Levin和Lin（1992）、Im、Pesaran和Shin（1995）、Fl?res等（Fl?res et al，1995）、O Connell（1998）、Taylor和Sarno（1998）、Maddala和吴（1999）、Groen（2000）、Chang（2000）和崔仁（In Choi，2001）、白聚山和Ng（Jushan Bai ane Serena Ng，2001）、Moon和Perron（2002）Smith（2004）和白仲林（2005）也相继提出了各种面板单位根检验方法。通过蒙特卡罗模拟试验发现，与单变量时间序列单位根检验相比较，各种面板单位根检验都不同程度地提高了单位根检验的检验功效。面板单位根检验面板单位根检验 1. 纵剖面独立的面板单位根检验 早在1982年，Bhargava等（Bhargava et al, 1982）首次使用面板数据进行单位根检验。他们基于具有固定个体效应的动态模型利用修正的DW统计量提出了一种可以检验动态模型残差是否为随机游走过程的面板单位根检验方法。 后来，Quah（Quah, 1990, 1994）依据面板单位根 (1.1) 利用合并OLS（POLS）估计的DF统计量检验面板单位根假设 (1.2) 简称为Quah检验。并且，Quah指出，当截面个数N和时期数T同时趋于无穷大，且速度相同，即N/T为常数时，DF统计量的渐近分布为标准正态分布。 Levin和Lin（199）分别将Quah提出的模型进行推广，允许面板单位根检验式中含有、时间趋势，即 (1.3) 其中，、或。 另外，Levin、Lin和Chu（2002）进一步允许随机误差项可以具有不同的序列相关形式，并提出了与之相应的ADF检验。 他们假定N和T同时趋于无穷大，但是，T的增长速度要大于N，也就是说，当N、T同时趋于无穷时，N/T趋于零。Levin和Lin提出的面板单位根检验方法（简称为LL检验）与他们之前的检验方法相比具有更强的应用性，其假设也更接近于实际，因此他们的检验方法在一段时期内得到了广泛的应用。 尽管LL检验是应用最广泛的面板单位根检验，但是，它存在着严重的局限性，它假设各纵