金融危机下的公允价值计量研究.pdfVIP

第2009年第10期 商业 经 济 No．10，2009 (总第336期) Totsl SHANGYE No．336 JINGJI 【文章编号】1009—6043(2009)10-0085-02 金融危机下的公允价值计量研究 孙红梅，薛菲 (陕西科技大学，陕秀西安71002／) 【摘要】随着金融危机的发展，有关专家认为公允价值计量准则是此次危机的“帮凶”，严重恶化了信贷危机。会计界 却断然加以否认。从客观讲，此次金融危机确实使现行公允价值计量准则中存在的缺陷暴露无遗，但公允价值计量带来的资 产价值波动不一定会带来问题，更不会是引起危机的元凶。实际上金融危机与会计准则并没有必然关系，而是多种因素综合 作甩的结果。因诧，公允价值计量准耍ij不应棱废除，应该主要反省金融自由化、资产泡沫、信用监管不利、商业操守缺失等根本 性问题，继而再考虑公允价值计量的完善。使其更好地体现特殊情况下的资产价值。而不是全盘否定公允价值。 【关键词】金融危机；公允价值；会计计量 【中图分类号】F230 【文献标识码】B 一、公允价值的内涵及产生的特殊背景 金融危机起到了推波助澜的作用。危机中的甩卖价格无 法客观反映资产价值，如果以此为基础计算价值和减值 公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方 准备，将给公司报表“火上浇油”，进一步影响业绩表现 自愿进行资产交换或者债务清偿时达成的交易金额。其 和投资者信心。为此，应将公允价值的计量方式改回以 中，以市价为基础确定公允价值的方法，被称做“市值计 成本计价的方法以稳定人心。 价”。如果市场不够活跃，缺少可参照的市价，则采用估值 2．美国银行监金融机构。普遍认为公允价值计量准 模型等技术确定资产或负债的公允价值，也叫“估值计 则严重恶化了信贷危机，在这一轮次贷危机中，会计处 价”。首次对公允价值作出详细规定的是2006年9月 理过于真实和迅速地反映金融机构财务状况。面对急 FASB发布的《美国财务会计准则第157号公告：公允价 剧下跌的股价，根据现行会计准则，需要将市场价格迅 值计量))(SFASNo．157)。 速下降的资产价格反映在财务报表中，导致与抵押有 20世纪80年代美国曾发生严重的储贷协会危机， 关的证券资产巨额减计，在某种程度上加剧或放大了 一些储蓄及住房贷款机构利用会计手段掩盖问题贷款， 金融危机。目前受打压的价格反映不了这些资产的长 最终导致400多家金融机构破产。在联邦储蓄保险公司 期价值或真实价值。 无力赔偿的情况下，联邦政府动用1000多亿美元联邦 3．美国部分政治集团。(1)修改公允价值计量准则将 储备基金予以补救。从那以后，美国金融界就倾向于以