银行表外业务风险研究.docVIP

银行表外业务风险及控制 【摘要】：?? 商业银行的竞争越来越激烈，其收入来源也逐步多样化，而且银行的利差逐渐缩小，要完全靠利差盈利，对银行是越来越困难。所以，银行通过表外业务来争取客户和增加收入来源，已经成了经营的必有之路。随着我国经济体制改革的不断深化和对外开放的进一步加大，越来越多的外资金融机构涌入国内，表外业务已经即将成为中资银行与外资银行竞争的焦点，无论是担保类业务，还是承诺类业务都属于风险较大的业务，尤其是金融衍生工具。但风险和收益是对称的，风险越大， 收益越高。因此金融衍生工具的收益， 远远高于传统贷款的利息收入， 表外业务在给商业银行带来可观收益的同时也带来了风险。按风险类型，大致可分为一下几种情况： ??1．信用风险。信用风险是指表外业务服务的对象违约，而使债权人遭受损失的风险。各种表外业务都不同程度地存在信用风险，如担保业务中，被担保的客户因某种原因破产，无法履行合同义务，担保银行便要承担赔偿责任。此外，在票据承兑、有追索权的贷款出售等业务中，银行都在一定程度上面临着信用风险。 ? 2．利率、汇率风险。汇率风险是指由于市场利率、汇率的变动，导致商业银行在表外业务中蒙受损失的风险。在互换交易、期权交易及远期利率协议等衍生金融工具中，利率、汇率发生于银行不利的变动，都会使银行面临这种风险。在金融自由化、国际化、证券化的趋势下，利率、汇率风险对银行收益的安全性威胁日益增大，如在贷款承诺协议期间，借款人可以按照固定利率或可变利率获得一笔贷款。但在这期间里，若市场利率上升，银行的资金成本升高使贷款协议利率与资金成本之间的利差变得非常小或者成为负值，而借款人必然会在有利的利率下最大限度地使用贷款，银行将承受较大的损失。 ?3．流动性风险。流动风险是指可转让金融工具不能以接近市场价格很快出售而遭受损失，及或有资产和或有负债转化成现实资产和负债时，银行面临头寸短缺的困难。在资产证券化业务中，通过资产证券的发行，银行融通了新的资金，增加了资产的流动性，但同时也增加了流动性风险。因为当市场发生剧烈波动时，投资者、银行都想到转嫁风险而抛售证券，反而使流动性风险加大。另外，表外业务大多使用创新金融工具，它们的市场往往还未充分打开，遇到条件不利时，要承受市场流动性的严竣考验。同样，在信用证业务中，商业银行也面临债务人违约，或有负债变成现实负债的流动性风险。 4．经营风险。表外业务的经营风险是由于银行对该类业务不熟、经营不慎、管理不健全或不能适应突发性市场变化而使自身遭受损失的风险。表外业务在我国是一项新兴业务，行际、区域和品种发展极不平衡。涉外金融机构的部分表外业务品种已成常规性的熟练业务，但多数涉内机构对表外业务的基本知识缺乏全面了解，在经营管理中必然难以对其风险有较周密的防范。此外，有的行经营管理水平低，出现人为过失，经营规模小，抵御风险实力弱，无效率的操作等都可能造成经营风险。 5．法律风险。由于法律上有缺陷或草拟条文内容不完善，使得合约无法履行而导致损失的风险。由于表外业务也在不断发展创新中，各国的法律条文难以及时跟上，一些交易的合法性也难以保证，交易双方可能找不到相应的法律保护自己而遭到损失。如表外业务中，对合约抵押品能否查封，在法律条文上无规定，司法实践中也不明确，这就会给交易者带来风险。 除此之外，我们还应注意，商业银行的各种风险不是独立存在的，他们在发展的过程中相互交叉，并逐渐呈现出连锁趋势！ 三、表外业务风险的特点 目前，我国商业银行表外业务虽然规模较小，但形成的风险却足以引起重视。其中，尤其以担保类表外业务的风险较为明显。我国银行表外业务风险特点主要表现为： ??首先，存在风险滞后现象，潜在风险大一方面，表外业务在会计核算上由于不运用银行自身的信贷资金，出现的风险不会及时暴露出来，存在风险滞后现象。另一方面，由于衍生金融工具的高杠杆性，其微小的失误常常给银行带来难以估量的打击。像金融衍生工具类表外业务，具有极高的杠杆率特征，每笔交易动辙成千万上亿美元。一旦操作不当，亏损之巨足以威胁银行的生存。 ??其次，信用风险和操作风险突出从企业方面来看，我国现行的银行体制和企业管理体制下，企业信誉总体水平较差，许多企业信用意识、法律意识淡薄。从银行方面来看，由于我国商业银行表外业务相应的内控机制正处于逐步完善的过程中，内部管理不严和操作的漏洞、错误，加大了表外业务的风险程度。担保类表外业务的风险较为突出。担保类表外业务虽然在出具之时不确立债权与债务关系，但一旦客户违约，所产生的风险与贷款风险无异，风险产生后银行往往处于不利的法律地位。信用化的担保类表外业务风险触发点较多，其所涉及的不仅是对申请人资信等方面的审查，还要对法律契约性风险进行严格的防范，不易进行全面及时监测，这就为防范其风险造成了困难。目前，我国银行业担保类表外