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国际银行并购对我国银行业 的影响及相关对策 2000 春金融 钟 声 内容提要：自上世纪九十年代来，国际银行并购活动即在全球 持续发生，并购已成为国际商业银行增强竞争实力、实现超常扩张的 有效途径。加入 WTO 后的我国银行业将面临着国际超大银行的竞争和 挑战。本文在考察国际银行并购现状的基础上，系统分析了国际银行 并购给全球金融业带来的利弊，以及我国银行并购的必要性，并为我 国银行业如何借鉴国际银行并购的经验教训，达到进一步增强自身竞 争能力的目的提出了相关对策。 一、国际银行并购的现状 上世纪 90 年代以来，银行业并购之风席卷全球，面对国际金融 服务领域更加激烈的竞争环境，为增强自身的竞争实力，众多的国际 金融集团正在不断地合并、重组，以图在全球金融市场一体化的进程 中占有一席之地。现代银行的并购主要呈现以下几个特征： （一）国际银行间并购的规模、金额不断扩大 近几年，国际银行业正呈现一种通过并购走向超常规扩张的趋 势。以往的并购常常是资金实力雄厚的大银行收购或兼并中小银行即 “大鱼吃小鱼”。目前的并购除表现为大银行对中小银行的收购和兼 并外，其中重要的一个特征是大银行相互之间的并购。美国在并购浪 潮中，通过两个大银行之间的强强联合，大大扩充了其原有的实力规 1 模，形成了美国银行史上罕见的“超级银行”。花旗银行2002 年５月 宣布以 125 亿美元并购墨西哥第二大金融机构墨西哥国民银行。据 悉，并购后的花旗－墨西哥国民银行将拥有 1549 个分行，逾３万名 职员，资产超过 430 亿美元，占墨西哥银行业总资产的 26.1％，成 为墨西哥最大的金融集团。此外，东京三菱银行、瑞士联合银行和德 意志银行的情况都是如此。 国际银行并购的金额也在不断的增加。据统计，2000 年上半年， 仅美国银行的并购市值就高达 2396 亿美元，超过了该国家过去三年 银行并购市值的总和。其中最主要的几家兼并活动包括：花旗银行与 施行者集团的兼并，金额达 743 亿美元；国民银行与美洲银行兼并， 总值达616 亿美元；西北银行公司与威尔斯法戈合并，总值为345 亿 美元；第一银行公司与第一芝加哥银行合并，总值达298 亿美元；此 外，1998 年德意志银行动用 101 亿美元收购美国第 8 大银行——信 孚银行全部股份。 （二）跨行业并购成为新热点 如美国花旗银行的母机构花旗公司同旅行者集团合并为花旗集 团，新形成的集团业务范围包含了商业银行、投资银行、保险业等几 乎所有的金融领域，并成为全球第一家业务范围涵盖最广的国际金融 服务集团。德意志银行收购美国信孚银行也充实了它在美国资本市场 以及衍生金融方面的实力，这种新型的并购使得银行业务日益多元 化，广泛地涉及证券、信托和保险业务。 （三）在国际金融危机中受到重创的发达国家的部分银行被兼并 2 或收购 国际清算银行认为：经济金融危机常常是银行并购的催化剂。亚 洲金融危机虽然已经过去几年，但它至今在全球蔓延并推动了国际银 行业的并购。由于日本和欧美的银行有大量贷款在亚洲地区，受亚洲 金融危机的影响，这些国家或地区的银行出现了很大的困难。而俄罗 斯金融危机的发生也使欧洲银行业受到重大损失，尤其是德国和瑞士 的银行受的损失最大。根据有关资料，仅德国银行在俄罗斯的贷款就 达到540 亿马克。在这次涉及全球范围的国际金融动荡中，对冲基金 的投机损失并由此引起的连锁债务反应，是国际银行遭受重创的重要 原因。据有关材料，目前全球的对冲基金总额达 4000 亿美元左右， 这些基金在 1998 年出现大量损失的情况。如美国大型对冲基金—— 长期资本管理公司投资失败涉及到的债务达 1000 多亿美元。受这场 危机的影响，国际银行业面临前所未有的困境，为增强竞争和扩大实 力，相当多的银行纷纷走上了兼并收购的道路。 二、国际银行并购的利弊分析 （一）国际银行并购的积极影响 １、扩大经营规模，提高市场占有率及规模经济 作为为依赖公众信心而生存的银行业，规模大小对其竞争优势具 有决定性影响，规模越大就越能赢得