国有商业银行改革成效、问题与前景.doc

. PAGE . 国有商业银行改革成效、问题与前景 内容摘要国有商业银行改革是深化金融体制完善市场经济体制的重要组成部分原有零散的改革措施不仅无法有效地解决国有商业银行的存量问题更无法解决国有商业银行的增量问题国有商业银行成功改革可以促进经济增长并最终提高民众的福祉它是一项系统性工程注资、股份制改革与上市只是通过银行改革实现终极目标的有效方式 关键词国有商业银行问题改革 一、导言 中国改革开放以后有两件事情令世界瞩目可以说是喜忧参半喜的是中国自1978年改革开放以来取得的成就令世界瞩目忧的是中国取得成就的同时伴随着中国金融业的改革滞后并且潜藏着巨大的金融风险制约了中国经济长期增长其核心表现是中国银行体系积聚的大量风险 改革开放以来中国银行业取得了长足的发展中国逐步建立起了以四大国有商业银行为主体的银行体系截止2004年12月31日中国共有三家政策性银行、四家国有商业银行、十一家股份制商业银行、112家城市商业银行和若干家外资银行分支机构银行存贷款保持快速增长银行提供的金融工具与金融产品日益丰富银行体系保持了总体稳定没有出现过严重的银行危机等问题不过中国国有银行体系积累了改革开放过程中形成的大量风险其自身成为不利于中国经济长期稳定持续增长的引爆器银行部门的不法行为、银行体系的巨额不良资产、提高资本充足率、改善公司治理、有效处置不良贷款以及避免产生新的不良贷款等重大问题给国有商业银行改革提出了挑战银行改革进程缓慢和以往改革措施不配套制约了国有商业银行体系乃至整个银行体系问题的解决及其成效制约了中国向潜在最优经济增长的转化“如果不深入改革以解决问题的根源那么银行系统势必会在将来造成新的混乱局面” 尽管中国共产党十六届三中全会通过的《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》中对商业银行改革提出了明确的目标指明了方向但是如何实现宏大的改革目标仍旧是一个问题因此分析国有商业银行的改革问题在中国加入WTO的后过渡期结束后开放金融业参预全球竞争具有重要意义 二、银行业改革文献回顾 1．银行功能 Arrow-Debreu-Mackenzie(ADM)模型认为在完全竞争市场中金融中介没有存在的必要金融中介的存在只是因为现实中的交易成本巨大信息不对称也较为严重由于信息不对称市场在配置资源方面存在道德危害（moralhazard）与逆向选择（adverseselect）所以金融中介可能会优于金融市场因为中介可以减少交易成本可以复制市场的某些功能可以签订长期激励合约 新古典经济增长理论与内生经济增长理论都认为除了人口增长对经济增长的促进作用外技术进步与资本集聚是经济增长另外两个重要推动力金融体系之所以在经济增长中起重要作用是因为它们能为资本集聚和分散新技术提供资金金融体系的微观经济理论基础很大程度上在于交易体系中存在着摩擦在签署议定和执行合约消耗资源、信息不对称和信息获取成本高昂的世界里合理发挥功能的金融体系能够减少信息成本与交易成本在这个过程中储蓄者与投资者有效结合并最终影响经济增长金融体系所起的几个功能有助于减少这些交易成本（Pagano,1993;Levine,1997）它对资本集聚与技术进步产生重要影响 根据许多学者的看法银行与其他公司相区别的原因是它们共同1）提供了可兹利用的支付体系；2）生产信息与监督借款人它们所共同履行的这两个核心功能有助于解释银行特殊的原因而且还有助于解释它们易受特殊管制的原因银行－－其迅捷的流动性对于支付体系发挥良好的功能来说至关重要－－持有价值固定的短期存款债务来换取价值不确定的贷款－－它是非透明借款人外部资金的主要来源非透明借款人在金融市场上是受到限制的然而银行易受道德危害问题的影响银行价值固定的存款可从某种公共援助上获益－－明示的（存款保险）或暗示的（最后贷款人的介入）援助－－这种支援可以防止支付体系的崩溃然而银行挤兑会在无任何正当理由的情况下发生它减少了社会福利（DiamondandDybvig,1983）因此必须确保存款人不会遭受损失其目的在于阻止未加担保的挤兑和由挤兑所引起的支付体系的崩溃不幸的是这也意味着存款人没有任何监督银行冒险的激励这样又可能使银行家比没有存款保险时更有激励去冒险由于一部分银行特许权价值依赖于存款保险的存在所以银行面临业务许可的管制与有效监管就极其重要不用对此有任何惊讶薄弱的监管与没有风险保险金的存款保险是美国储蓄贷款危机中增加赌博与破产上升的秘诀所在（BarthandBradley,1989） 事实上国有商业银行承担了金融的基本功能然而问题并非就此结束因为国有商业银行还承担了某些特殊功能其集中表现在两个方面配合国家产业政策的功能；维护经济和社会稳定的功能这两个功能尽管从会计效率上看并非最优的选择但是如果从中国的特殊状况看我们无法否认其巨大的社会意义与绩效“国有商业银