用技术指标决定买卖点 1-8章 课件.pdf

第1章 蜡烛图指标的应用 蜡烛图是以东方哲学为根基的一种股票技术分析方法，其最早是在 16世纪至18世纪在日本开始使用的。一开始，它仅仅是记录大米价格的 一种方法，后来逐渐演变成预测大米价格的一种分析方法。它是由日本 18世纪的本间宗久发扬光大的，后期由于经济的发展，随着各种金融衍 生品市场的形成，人们发现这种具有东方哲理的蜡烛图，适用于各种金 融投资类市场。通过价格的变化及蜡烛图阴阳之间的转换，可以及时发 现价格趋势的变化。蜡烛图的应用颇为灵活和广泛，在股票市场及期货 市场都是不可或缺的技术分析工具。至目前为止，尚没有一种价格记录 方法能够超过蜡烛图的优越性。数百年来，蜡烛图方法延用至今，本身 就说明了它的无可替代性。 （个股实战版） 如图1-1所示为上海证券综合指数的片断，列举出了重要的拐点。本章所讲 到的蜡烛图反转形态能够及早地发现交易信号，为入市与出市的时机选择提供了 良好的基础。众所周知，不论是股票还是期货的变化，首先反应在价格中，而蜡 烛图是最直观的描述价格的一种方法，所以蜡烛图的买卖信号，必然会领先于其 他技术分析方法。但是，我们也不能否定其他的技术分析方法，它们是相辅相成 的，将蜡烛图方法与其他方法相结合，这样才能更及时、精准地掌握价格的变 化，掌握趋势的变化。本书力求简明地为大家介绍本方法，并配以各种图表，为 大家讲解在实例中价格的演化过程，重点阐述了蜡烛图的内在含义。 图1-1 上海证券综合指数的片断 在软件中阳线用红色表示，阴线用绿色表示。而本书为了配合黑白印刷，阳 线用白色空心表示，阴线用黑色实心表示。 16 第1章 蜡烛图指标的应用 1.1 蜡烛图的买点 买点1：低位锤子线形态的买点 实战图例 图1-2 宝钢股份（600019）2007.01.10—2007.08.10走势图（锤子线买点） 买点解析 ● 锤子线出现在下跌趋势的末端（或震荡区间的下沿），之前的下跌趋势 规模越大、时间越长，反转的几率也越大。 ● 锤子线没有上影线或上影线极短，下影线极长（原则上应该是实体的2倍 或2倍以上），如图1-2所示。下影线越长，对上涨就越有利。 ● 锤子线实体可以是黑色，也可以是白色，实体如果是白色的将有助于上涨。 ● 次日股价的收盘价位于锤子线的实体之上，理想状态是一根白色蜡烛。 如果是向上跳空的白色蜡烛，上涨就更可靠，缺口越大越有利。次日的 白色蜡烛插入锤子线前面蜡烛线的实体越深越有利。 ● 股价在锤子线之后若没有跌破锤子线的低点，形态依然有效。之后的股 价若跌破锤子线的低点，即宣告反转失败。 ● 锤子线后面的白色蜡烛的成交量若超越之前的黑色蜡烛的成交量，买点 17 （个股实战版） 就越可靠。 ● 从图1-2中可以看出，真正的买点在锤子线之后的白色蜡烛。 盘面解析盘面解析盘面解析 锤子线之前的下跌将前面的低点击破，显示下跌趋势将要延续，锤子线当天 股价剧烈下跌，但是终于以锤子线报收，逢低买盘开始大举入市。锤子线的出现 并非准确的入市点，而是提醒股价有可能见底。锤子线次日的白色蜡烛稳稳站在 锤子线的实体之上，验证了反转信号，可以买进了。此后股价小幅震荡，但受到 锤子线实体价格水平的支撑，上涨趋势形成。 买点2：低位刺透形态的买点 实战图例 图1-3 黄山旅游（600054）2008.06.11—2009.04.23日蜡烛图（刺透形态） 买点解析 ● 刺透形态要有明显的下跌趋势，规模越大，时间越长，反转越可靠。 ● 刺透形态由两根蜡烛线组成，第一根为黑色，第二根为白色。 ● 白色蜡烛较长，开盘价低于黑色蜡烛的最低价，收盘价穿透黑色蜡烛实 18