关于VaR的我国商业银行市场风险计量研究.pdf

● 目 录 1．绪论”一……………”……………………………………………………………”……一”…………………”I 1．I选题的实践意义、学术价值……………………………………………………………·I 1．1．1选题的实践意义…………………………………………………………………………l 1．1．2选题的依据及可行性……………………………………………………………………·2 1．2文献综述…………………………………………………………………………………………3 1．2．1 关于半参数估计方法理论研究………………………………………………………3 1．2．2关于商业银行市场风险度量的研究……………………………………………··3 1．3研究内容与方法……………………………………………………………………………“6 1．4研究思路…………………………………………………………………………………………”7 1．5本文的创新点与不足…………………………………………………………………………·8 2．我国商业银行市场风险现状分析……………………………………………………………”9 2．1市场风险的界定…………………………………………………………………………9 2．1．1 市场风险的内涵…………………………………………………………………………9 2．1．2利率风险………………………………………………………………………………··10 2．1．3汇率风险……………………………………………………………………………ll 2．2我国商业银行的市场风险现状……………………………………………………·ll l 2．2．1利率风险………………………………………………………………………………”l 2 2．2．2汇率风险……………………………………………………………………………··l 2．3我国商业银行市场风险的成因分析…………………………………………………13 2．3．1利率市场化进程加快……………………………………………………………13 2．3．2汇率机制改革逐步推进……………………………………………………………15 2．3．3金融衍生品交易蕴含风险……………………：…………………………．．．……16 2．4我国商业银行市场风险度量与控制存在的主要问题……………………………16 2．4．I 缺乏对市场风险的集中统一计量、监测和控制…………………………”16 7 2．4．2市场风险的度量技术、工具和系统相对滞后……………………………l 2．4．3市场风险的限额管理体系尚未建立…………………………………………17 8 3．模型基于半参数方法估计的实现………………………………………………………·l 8 3．1半参数方法…………………………………………………………………………l 3．1．1半参数砌足方法…………………………………………………………………18 3．1．2分位数回归方法………………………………………………………………………18 3．2 VaR方法原理及其应用研究……………．．．……………………………………………”2l 3．2．1砌尺方法原理…………………………………………………………………………22 3．2．2置信水平与目标区间的选择………．．．………………………………………·23 3．2．3 VaR计算的基本思想及模块………………………………………．．．……………24 3．2．4