第7章-证券中介机构.doc

第七章 证券中介机构 证券公司概述 我国证券公司的发展历程： 1、1984年，工行上海信托投资公司代发公司股票； 2、1986年，沈阳信托投资公司和工行上海信托投资公司率先开始办理柜台交易业务； 3、1987年，我国第一家专业性证券公司---深圳证券公司成立 4、1988年，国债柜台交易正式启动； 5、1998年底，我国《证券法》出台 6、2006年1月1日，新修订的《证券法》开始实施； 7、2009年12月底，我国共有证券公司106家。 证券公司的设立； 公司设立的要求： 有符合法律、法规的公司章程； 主要股东具有持续盈利能力，最近3年无重大违法记录，净资产不低于2亿元； 有符合《证券法》规定的注册资本； 董事、监事、高管具备任职资格，从业人员有证券从业资格； 有完善的风险管理与内部控制制度； 有合格的经营场所和业务设施 其他 注册资金要求： 经营证券经纪、证券投资咨询 和 与证券投资、交易活动有关的财务顾问业务中的一项和数项的，最低限额5000万元； 经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中的任何1项的，最低1亿元； 经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中的任何2项以上的，最低5亿元。 设立以及重要事项变更审批要求： 行政审批程序： 监管机构应自受理设立申请之日起6个月内，做出批准或不批准的书面决定； 证券公司应在取得营业执照之日起15日内，向监管机构申请证券业务许可证； 重要事项变更审批要求： 须经监管机构批准事项： 设立、收购撤销分支机构； 变更业务范围或注册资本； 变更持有5%以上股权的股东、实际控制人； 变更公司章程中的重要条款； 合并、分立、变更公司形式； 停业、解散、破产； 证券公司在境外设立、收购、参股证券经营机构。 证券公司分支机构的设立； 子公司的设立： 1、2007年12月28日，可以设立子公司； 2、设立子公司的条件： （1）最近12个月风险控制指标合规，最近1年净资本不低于12亿； （2）子公司经营证券经纪、证券承销与保荐、证券资产管理业务的，最近1年公司经营该业务的市场占有率不低于行业中等水平； （3）健全的公司治理结构、完善风险管理制度和内部控制机制。能够有效防范证券公司与子公司之间的风险传递和利益冲突； （4）其他。 3、对设立子公司的监管要求： （1）禁止同业竞争； （2）股东股权与表决权、董事推荐权相适应； （3）禁止相互持股； （4）不得用控股地位子公司、子公司股东和客户的权益； （5）建立风险隔离制度 分公司的设立： 1、2008年5月13日，可以设立分公司； 2、分公司设立条件： （1）健全的公司治理结构、完善风险管理制度和内部控制机制。 （2）应当与公司业务规模、管理能力、资本实力人力资源相适应，具有合理性、可行性； （3）最近2年无中发违规行为，不存在正在接受立案调查的情况‘ （4）相适应的营运资金、办公场所、业务及管理人员、技术条件、安全保障措施等； （5）负责人取得分支机构负责人任职资格； （6）其他。 3、可以授权分公司经营的业务 （1）管理证券公司一定区域内的证券营业部； （2）经营证券公司一定区域内的承销与保荐业务； （3）作为专门的证券自营业务机构经营自营业务； （4）作为专门的证券资产管理业务机构。 证券营业部的设立： 最近2年净资本、各项风险控制指标持续符合标准； 最近3年未有重大违规行为； 在证券公司所在地设立营业部的：上1年度营业部平均代理买卖证券业务净收入不低于所辖地区平均水平，且最近一次分公司评级在c类（含）以上；或 最近3年评级在b类（含）以上，且有1年为a。 设立全国性营业部的条件，符合条件之一： 上一年度公司业务净收入位列前20且平均业务净收入不低于行业平均水平，最近一次证券公司分类评价在b以上； 上一年度平均代理业务净收入位列前20，最近一次证券公司分类评价在b以上； 上一年度平均业务净收入不低于住所地辖区内的平均水平或行业平均水平，最近3年分类评级均在b以上，且有1年为a. 证券公司监管制度的演变： 1992年后，央行负责证券机构监管； 1998年后，央行监管职责移交证监会。 业务许可制度； 分类监管制度： 合规制度： 以净资本为核心的风险监控与预警制度： 客户保证金第三方监管制度： 信息披露制度： 信息公开披露制度： 信息报送制度： 年报审计监管。 证券公司主要业务 证券经纪业务： 证券经纪业务： 柜台代理买卖： 通过证券交易所代理买卖：代办股份转让系统进行交易的证券。 经纪委托关系的建立：①开户，②委托。 从事证券经纪业务时，务必遵守的规定： 未经监管机构批准，不得提供融资融券业务； 不得接受客户全权委托交易； 不得向客户保证交易收益和承诺赔偿损失； 妥善保管客户资料、内部管理和业务经营资料，不得隐匿、伪