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2013年第三季度基金产品风险评价结果 公司旗下基金产品的风险评价工作方法，主要依据与目的是符合《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金销售适用性指导意见》、《建信基金管理公司销售适用性管理办法》及其他法律法规的要求，及时提示投资风险，保护基金投资人利益。 《证券投资基金销售适用性指导意见》明确规定基金产品风险评价应当至少依据四个因素： （一）基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例； （二）基金的历史规模和持仓比例； （三）基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度； （四）基金成立以来有无违规行为发生。 同时，《证券投资基金运作管理办法》中第四章第二十九条规定指出基金合同和基金招募说明书应当按照下列规定载明基金的类别： （一）百分之六十以上的基金资产投资于股票的，为股票基金； （二）百分之八十以上的基金资产投资于债券的，为债券基金； （三）仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金； （四）投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合第（一）项、第（二）项规定的，为混合基金； （五）中国证监会规定的其他基金类别。 基于上述规定，公司将从以下两个方面评价旗下基金产品的风险。 （一）基金的大类风险划分说明 基金投资人在购买基金产品时，首先考虑的就是基金产品的大类风险，这样基金投资人可以确定哪种类型的基金比较适合自己进行投资。公司将分两种情形对旗下基金产品的风险进行划分： １、对于公司现有的基金产品，将根据现有分类体系对基金的大类风险划分为五类，具体如下： 序号 大类风险划分 １ 高风险：股票型基金和指数型基金 ２ 中高风险：偏股混合型基金和积极配置基金 ３ 中等风险：偏债混合型基金 ４ 中低风险：涉及股票二级市场买卖的债券基金、保本基金 ５ 低风险：超短债基金、货币市场基金以及不涉及股票二级市场买卖的债券基金 ２、公司新发基金，将根据新基金招募说明书中所明示的投资方向、投资范围与投资比例进行分类；对于进入运作期的基金产品，根据基金实际运作情况对基金产品进行风险跟踪评价。 （二）公司的基金分类方法说明 １、基金风险等级评价包括基金产品类型风险评价和基金运作风险评价。基金产品类型风险是评估基金产品设计和定位的固有风险。基金运作风险是评估基金产品的实际业绩表现所体现出的风险，主要考察基金股票仓位和净值的历史波动程度；同时关注基金运作的合规性，有违规记录的基金直接进入高风险基金。 ２、基金的总风险水平由产品类型风险和运作风险两部分按照一定配比构成。 基金风险等级综合评价=基金产品类型风险评价×50%＋基金运作风险评价×50% ３、公司风险评价体系采用滚动时间计算的方法，考虑到基金信息披露的周期和基金风险评价的及时性和稳定性，公司将每季度计算一次基金的风险水平，实现对基金风险考察的全面、即时、准确。 每季度基金季报披露的次日（工作日）基金管理人根据基金运作数据、基金运作的合规性等，综合分析确定基金风险等级。如发生基金风险评级变动的情况，进行参数调整。 基金大类风险 基金分类 基金分类说明 高风险 股票型基金 主要投资于股票的基金，其股票投资比例≥60% 中高风险 偏股混合型基金 投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型和债券型基金的分类标准；且股票投资比例≥50% 积极配置基金 投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型和债券型基金的分类标准；且股票投资比例为30%－80% 中等风险 偏债混合型基金 投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型和债券型基金的分类标准；且固定收益类投资比例≥50% 中低风险 涉及股票二级市场买卖的债券基金 主要投资于债券的基金，其债券投资比例≥80%，且参与二级市场股票交易 保本基金 基金招募说明书明确规定相关的担保条款，即在满足一定的持有期限后，为本基金投资人提供本金或收益的保障 低风险 超短债基金 主要投资于债券的基金，其债券投资比例≥80%，且债券久期不超过３年 货币市场基金 主要投资于货币市场工具（主要包括短期债券、央行票据、回购、同业存款、大额存单、商业票据等）的基金 不涉及股票二级市场买卖的债券基金 主要投资于债券的基金，其债券投资比例≥80%，且不参与二级市场股票交易 二、公司旗下基金2013年第三季度风险评价结果 被评估时间段 基金名称 风险等级 2013年第三季度 建信恒久价值 高风险 2013年第三季度 建信货币 低风险 2013年第三季度 建信优选成长 高风险 2013年第三季度 建信优化配置 中高风险 2013年第三季度 建信优势动力 高风险 2013年第三季度 建信稳定增利 低风险 2013年第三季度 建信核心