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金融市场学模拟试题二 一 混合选择题（每题2分，合计20分） 1.在金融市场的参与者中，既是金融市场的参与者，又是金融市场的管理者和监督者的是（ ）。 C．政府部门 D．其他中介机构 E.非银行金融机构 2. 在同一城市和地区的金融机构通过中介机构进行拆借，多是以（ ）作媒体。 A.支票 B.本票 C.汇票 D.期票 E.承兑汇票 3. 股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（ ）。 A．市价发行 B．平价发行 C．中间价发行 D．溢价发行 E.平均价发行 4. 企业将未到期的商业票据,按有关手续请求银行买进的行为是( )A.贴现 B.贷款C.转贴现 D.再贴现E.再贷款 5. 我国证券公司的设立和审批制度，同（ ）有相似之处。 A.美国登记制 B.日本特许制 C.欧洲的混合制 D.会员制 E.公司制 6. 同业拆借市场特点有哪些（ ）. A.融通资金的期限比较短； B.基本上是信用拆借，拆借活动有严格的市场准入条件，一般在金融机构会制定某类金融机构之间进行，而非金融金融机构或指定金融机构，不能进入； C.金融手段先进，手段简便，成交时间短； D.交易额较大，且一般不需要担保或抵押，完全是一种信用资金借贷式交易； E.利率由供求双方议定，可以随行就市； 7. 债券的特征可以表现为( )A.专用性 B.偿还性 C.安全性 D.收益性 E.流动性 金融工具按索取权的性质,可分为( )A票据 B.证券 C.股权证券 D.债权证券E.基金证券 9. 关于涨跌停板制度下的量价关系理论，正确的事（ ） A.涨跌停板时，成交量小，价格将进一步上涨（下跌）； B.涨跌停板时，中途停板被打开的次数越多、时间越长、成交量越大，价格反转的可能性越大； C.达到涨跌停板的时间越短，次日价格上涨（下跌）的可能性越大； D.封住涨（跌）停板的买（卖）盘申报量越大（小），价格延续当前走势的可能性越大（小）； E.以上说法都正确 10. 股票发行市场与流通市场的关系是（ ）。 Ａ发行市场是基础，是前提Ｂ流通市场是基础，是前提 Ｃ没有发行市场，就不会有发行市场Ｄ没有流通市场，就不会有发行市场 Ｅ流通市场习不是无足轻重的，可有可无，它对发行市场有着重要的 促进或推动作用。 1．即期外汇交易和外汇远期交易 2．外国债券和欧洲债券 3. 买入套期保值和卖出套期保值 4．股价平均数和股价指数 三、问答题（共４０分） １．什么是金融市场？ 2．简述技术分析认为的量价关系趋势规律。 3．股权式投资基金与有价证券式投资基金的区别是什么　 趋势线研判要点 四、分析题（共2０分） 1. 某批发商7月份以2000元/吨的价格买进100吨白糖现货，此价比3个月后白糖期货每吨便宜100元（基差-100）。运用套期保值的对冲交易，该批发商同时以每顿2100元的价格售出3个月白糖期货100吨。 这时，该交易者在期货市场处于“空头”，现货市场处于“多头”地位。虽已作了套期保值，但最终对冲的实际价值却取决于届时他卖出白糖时的现货价格价。 经测算，该批发商3个月中每吨白糖持有成本为80元，因此，他卖出现货时的“卖出基差”若高出“买入基差”20元（基差达到-80元水平）就能盈利。几天后，批发商找到愿以3个月期货价格为依据确定现货价格的买家，即一家食品加工厂，其愿意以一定基差（-80）买进现货。 食品加工厂不直接以2080元/吨作价的原因？食品厂对白糖行情看跌，固定价格不一定有利，按基差确定较为灵活。 2个月后，白糖现货价格跌至1900元/吨，期货价格也下跌至2030元/吨，基差扩大到-130元/吨。食品厂要求了结，即以期货价格2030元/吨为基础，按-80元/吨的基差计算现货价格，即1950元（2030-80）结束交易。 问题： 上述交易方式的概念和内涵是什么？从事此交易室应该注意哪些问题？ 2.试述道氏理论的基本要点有哪些？道氏理论的缺陷是什么？ 金融市场学模拟试题二参考答案 一 混合选择题（每题2分，合计20分） 1. B 2. A 3. B 4. A 5. B 6. ABCDE 7. BCDE? 8. CD 9. ABCDE 10.ACE 二、相关概念解释（每小题５分，共20分） 1． 即期外汇交易和外汇远期交易 即期外汇交易又称现汇交易，是交易双方以当时外汇市场价格成交，并在成交后两个营业日办理有关交割的外汇交易。即期交易是外汇市场上最常见、最普遍的一种外汇交易方式，因交割时间短，外汇风险小。 外汇远期交易是