投资学期末知识点.docVIP

第一章 一、投资 指一定经济主体为了获取预期不确定的效益而将现期的一定收入转化为资本或资产 二、产业投资 是指为获取预期收益，以货币购买生产要素，而从将货币收入转化为产业资本，形成固定资产、流动资产、无形资产的经济活动。 三、证券投资 一定的投资主体为了获取预期的不确定收益购买资本证券，以形成金融资产的经济活动。 四、直接投资 投资者直接开厂设店从事经营，或者投资购买企业相当数量的股份，从而对该企业具有经营上的控制权。 五、间接投资 指投资者购买企业的股票，政府或企业债券，发放长期贷款而不直接参与生产经营活动。 六、证券投资与产业投资的关系 有着共同的本质属性 是可供选择的两种基本投资方式 相互转化，相互依存 相互影响，相互制约 七、直接投资与间接投资的主要区别 　　直接投资与间接投资同属于投资者对预期能带来收益的资产的购买行为，但二者有着实质性的区别：直接投资是资金所有者和资金使用者的合一，是资产所有权和资产经营权的统一运动，一般是生产事业，会形成实物资产;而间接投资是资金所有者和资金使用者的分解，是资产所有权和资产经营权的分离运动，投资者对企业资产及其经营没有直接的所有权和控制权，其目的只是为了取得其资本收益或保值。 第二章 一、在我国社会主义市场经济条件下，政府投资职能有哪些 1. 均衡社会投资政府发挥宏观调控作用。 2. 政府投资对调节投资结构、引导社会投资方向起着重要作用。 3. 为社会民间投资创造良好的投资环境。 4. 支持地区内国家重点项目时建设。 二、我国应如何进一步完善投资体制 推进投资主体多元化 构建有效的投资激励与约束机制 发展和完善资本市场 完善投资监管制度 完善投资宏观调控体系 第三章 一、股票的性质，形式，种类 性质：股票是股份公司发给股东，证明其对公司资产所有权的凭证 形式：记名股票与无记名股票 面额股票与无面额股票 有形股票与无形股票 种类：根据股东权益的差异，股票可分为普通股票和特殊股票 （普通股 优先股 后配股 混合股） 根据股东身份不同，股票分为国有股、法人股、个人股和外资股 根据发行和上市地区不同，股票分为人民币普通股和特种股 按股票是否进入交易市场，分为流通股和不流通股 按股票在市场的表现分为热门股、冷门股、领导股 按股票是否除权除息分为含权股和除权股 按股票获悉多寡分为高息股、低息股和无息股 按股票流通受限与否分为有限售条件股和无限售条件股 二、债券的性质，形式，种类 性质：债务人在收到债权人所提供的信用资金后，向其出具的承诺按一定利率和日期支付利息，并在特定期限偿还本金的债务证书。 形式： 种类：按发行主体不同，分为政府债券，金融债券，公司债券 按本金偿还方式不同，可将债券分为到期还本债券，偿债基金债券，分期偿还债券和通知偿还债券 按付息方式不同，可将债券分为有息债券，无息债券，分期付息债券和一次付息债券，固定利息债券和浮动利息债券 按债券券面形态，可将债券分为实物债券，凭证式债券，记账式债券 按有无抵押担保条件，可将债券分为抵押债券，有担保债券和信用债券 按还本付息期限的长短，分为短期，中期和长期债券 按是否能上市交易，分为可上市债券和非上市债券 按与股票的类似性，分为收益公司债，分红公司债，附认股权公司债，可转换公司债 三、股票、债券的联系与区别 联系：两者同属于有价资本证券，都代表发行者与投资者之间的一种契约关系。 对于发行者来说，都为了筹集资金 对于投资者来说，都为了获取效益 区别：权利不同，目的不同，风险程度不同，获利能力不同，期限不同 四、证券投资有哪些作用 1、企业： 证券投资是股份有限公司建立的基础 证券投资的数量影响企业的规模 证券投资影响企业的资本结构 2、宏观经济： 实现存储向实业投资的转化，可促进国民经济增长 受资本市场的调节，可以优化资本配置 影响货币市场与商品市场的平衡，促进宏观调控方式转换 第四章 一、证券一级市场与二级市场的联系及区别有哪些 一级市场是发行市场，二级市场是交易市场。一级市场是二级市场的基础，二级市场的交易价格决定一级市场的交易价格。二级市场与一级市场关系密切，既相互依存，又相互制约。一级市场所提供的证券及其发行的种类，数量与方式决定着二级市场上流通证券的规模、结构与速度， 而二级市场作为证券买卖的场所，对一级市场起着积极的推动作用。 资本资产定价模型（CAPM）的图示形式称为证券市场线（SML），如图所示。它主要用来说明投资组合报酬率与系统风险程度β系数之间的关系。SML揭示了市场上所有风险性资产的均衡期望收益率与风险之间的关系这种评价方法的根据是，如果你永远持有这个股