面板协整检验的前沿进展及对计量经济学教学的启示.pdfVIP

云南财经大学学报 2012年第3期(总第155期) 理论探讨 面板协整检验的前沿进展及 对计量经济学教学的启示 王维国8，刘德海6 (东北财经大学a．数学与数量经济学院；b．经济计量分析与预测研究中心，辽宁大连116025) 擒要：面板协整模型不仅面临着个体的残差序列相关和截面空问相关等截面相关性问题，造成面板单 位根检验水平失真，而且国际政治经济形势的外部冲击、宏观经济政策的调整可能改变变量间的协整关系， 产生结构突变问题。面板协整检验的最近进展，给计量经济学教学带来了新的挑战，即更加注重现代数学分 析方法，更加注重理论前沿进展，更加注重经济理论与当前中国经济实践应用相结合。 关键词：面板协整检验；计量经济学；结构突变；前沿进展；截面相关 中图分类号：F224．0文献标志码：A 文章编号：1674—4543(2012)03-001I一06 势(或时间趋势)，使得经济变量役有长期均值， 一、弓I言 而它的未来值(或当期值)取决于历史性，任何 外部冲击都将产生持久的影响。如果采用传统 面板数据是指一部分个体(个人、家庭、企业 的差分序列回归方法进行处理，又可能会导致经 或国家等)在一段时期内某变量的观测值构成的 济变量间长期关系信息的损失。对此，Engle和 多维数据集合，可以通过在一段时期内对一些个 Granger(1987)提出的协整理论和误差修正模型 体进行跟踪调查来获得。从横截面看，面板数据 为研究非平稳序列提供了新的理论基础，口1计量 是由若干个体在某一时点构成的截面观测值；从 经济学家开始将描述样本数据特征作为建模的 个体看，每个个体都是一个时问序列。¨o由于面 主要准则。协整关系是指由若干个服从单位根 板数据提供了时间序列和横截面的综合信息，不 过程的经济变量组成的系统是稳定的线性组合。 仅增加了统计量的自由度，获得统计检验功效， 一般地，只要若干个服从单位根I(d)的变量的 提高了变量检验的精度，而且有利于构建并检验 某一线性组合能使d减小，则称这一组合为协整 更为复杂的经济行为模型。近年来，面板数据模 关系。[3] 型一段时期内广泛应用到国家、产业和家庭的宏 由于宏观经济年度数据的时间序列跨度较 微观经济行为分析中。但是，具有较长时问序列 短，经济变量时间序列协整检验的功效较低，在 的宏观面板数据出现了数据的非平稳性问题：一 研究购买力平价(PPP)、M1货币需求∞1和汇率∞1 是回归系数从同质向异质系数变化；二是数据序 等问题时，为了提高协整检验功效，通过合并相 列的不稳定性，回归偏误和协整；三是协整方程． 似国家的数据(国外文献常采用欧盟和OECD国 存在着结构突变。 家的历史数据)，增加数据的截面变化以提高单 大多数经济时间序列通常都具有非平稳特 位根检验或协整检验的功效，由此出现了面板协 征。由于经济变量的非平稳过程累计了随机趋 整模型。 收稿日期：201l—11—26 基金项目：国家自然科学基金面上项目“基于结构突变和截面相关的省际碳排放面板协整