变化中的宏观审慎诉求——以MFS的相关规则为视角.pdfVIP

财会审计 变化中的宏观审慎诉求 ,~XMFS的相关规则为视角 罗文孜 西南财经大学统计学院 四川 成都 6l1130 【摘 要】上世纪9o年代开始发生的几次金融危机。使得立法和金融监管机构逐渐意识到传统微观监管的局限性。必须引入宏观审慎监管的概念和措施。由国际货币 基金组织制订的反映金融体系运行状况及其对国民经济影响的货币核算体系 “货币与金融统计”(简称MVS)为进行宏观审慎监管提供了重要的数据依据。本~C)A,08CGMFS 与93SNA的差异角度谈谈其对宏观审慎诉求的反映。 【关键词】宏观审慎 CGMFS SNA 一 、 宏观审慎与货币金融统计 这部分主要是对货币金融统计客体的一致性约定，明确了纳入统 几次金融危机已经说明此前的关注单个金融机构风险的微观审 计范围的金融资产的范围及其分类。由于金融资产其风险程度不尽 慎监管体系对系统性风险防范不足。必须建立对金融体系系统性风险 相同。为了更加准确的度量风险对其进行准确的定义和详尽的分类是 的监管机制——宏观审慎监管。宏观审慎监管是从整个金融体系和 十分重要的。如93SNA将货币黄金和特别提款权做合并处理在MFS中 金融业发展所处的经济环境与经济周期角度，对金融系统整体运行实 就要求在中央银行资产负债表和中央银行概览中将两个条目分别列 施的监管。与微观审慎监管不同，宏观审慎监管关注的重点不是某一 出。再如对于93SNA没有对 减“值金融资产的重新评级”这一内容，而 具体的金融机构经营行为和个体风险损失。而是对金融体系整体风 08CGMFS增加了这一内容。 险、金融机构内部风险对宏观经济的影响、以及金融体系受经济环 1．12提到关于股票和其他债券在08CGMFS中按历史价值计价．与 境影响的系统性和周期性风险加以监管。 SNA以市场价值计价不同。 与巴赛尔协议对银行做出资本充足率和杠杆率等限制不同．货币 O8cGHFs将93SNA中的股票和其他股权进行了进一步分为所有者 金融统计只是作为特定经济体的金融机构部门的资产与负债的存量 出资。留存利润，一般及特殊准备金。特别提款权分配和定制调整。同 和流量的宏观反映。为宏观经济监管部门提供准确数据。帮助经济监管 时，MFS要求对其采用不同的计价准则 (93SNA要求进行市场价定值 )。 部门制定宏观调控政策控制金融风险。 MFS要求对所有者出资．留存利润。—般及特殊准备金按名义价值定值。 而对特别提款权分配和定制调整采用市场价值定值。这一计价准则 二、08CGMFS与93SNA的区别与联系 是对金融机构的资产进行谨慎的估计，以金融机构资产为基础计算出 SNA(SystemofNationalAccounting也即国民经济核算系统) 的资本充足率也就体现了审慎的要求，避免了高估金融机构的核心资 是对国民经济活动进行整体的系统的核算。也是以社会再生产全过程 本和资本充足率等指标。银行低估风险超额放贷的情况。 为对象的宏观经济核算。它从数量上系统地反映国民经济运行状况 1．13 93SNA未对货币总量进行详细的定义。08CGMFS对货币进行 及社会再生产过程中生产、分配、交换、使用各个环节之间以及国 基于国家广义货币定义的分类并补充了基础货币的相关规定。 民经济各部门之间的内在联系。为国家宏观经济管理提供依据[2]。 08CGMFS关注货币的总量及其结构．为宏观监管提供HO．H1。H2，H3以 MFS是SNA在金融领域的细化和延伸，同时也基于数据可比性的要求， 至于流动性L等各个层次的数据。宏观审慎要求对金融经济进行逆周