产能过剩处置中银行的发展机遇.pdf

ZHUANTI 专 题 化解产能过剩 商业银行对产能过剩行业应实行“有进有退”的信贷结构调整策略，在严格把控 产能过剩引发的融资风险的同时，寻求新的业务拓展空间 产能过剩处置中银行的发展机遇 樊志刚　杨 飞 产能过剩问题已经成为影响我国经 其一，一定程度的产能过剩是市场竞 必须依赖进口，同时大量低端产品堆 济健康发展的最主要矛盾之一。 争的必要条件，也是优胜劣汰的竞争结 积，整个行业呈现产能过剩的状态。 它不仅阻碍经济的正常运行，而且也给 果。适度的产能过剩属于市场经济的常 产能过剩从性质上看，可分为三 各方面尤其是银行带来了巨大风险。因 态，有利于促进生产者改进技术工艺， 种：一是周期性过剩。它是随着经济进 此，产能过剩已经引起国家的高度重视， 提高资源使用效率，降低生产成本； 入下行周期，由于需求萎缩而出现的， 并成为下一步要着力解决的重要经济问 有利于淘汰落后生产能力，提升产品品 所以将随着经济复苏进入上行周期而消 题。过剩产能的处置过程，不可避免地 质，丰富产品种类；有利于扩大消费者 失。二是结构性过剩。它是由于产业结 会给商业银行带来风险。但是，只要商 剩余，增进社会福利。 构的失衡而引起的，通过结构调整实现 业银行能够制定和实行科学合理的应对 其二，只有当实际生产能力超过有效 再平衡，这种过剩就会消除。三是绝对 策略，在严格把控化解过剩产能过程中 需求，并对经济运行产生危害时，才被 过剩，即生产能力远远大于真实有效需 风险的同时，积极从中寻求新的业务发 称作通常意义上的产能过剩。这种产能 求，也大于潜在有效需求，唯一的解决 展空间，就能够在支持产能过剩企业经 过剩往往造成资源浪费和非有效配置， 办法就是消灭产能。所以，产能过剩的 营转型中实现业务拓展和客户结构优化。 行业利润率下降，企业财务状况恶化， 性质不同，解决的办法和途径也应不同。 社会失业率增加，并可能间接导致银行 2009年，伴随着以大规模投资为主的 产能过剩问题不断凸显 不良贷款增多等。 经济刺激政策的实施，我国产能过剩浪 其三，产能过剩的原因多种多样。例 潮也再度袭来，并呈现出范围广、时间 产能过剩（Overcapacity）是指在经 如，某一时期固定资产投资过度，造成 久、程度深等新特点。这一轮产能过剩 济运行过程中，所出现的产品实际生产 生产能力急剧膨胀，而引发产能过剩。 中，不仅钢铁、水泥等传统产业深受困 能力大大超过市场上有效需求的状态。 又如，由于产业深化水平较低，很多高 扰，风电设备、多晶硅等新兴产业也出 产能过剩有如下特征： 附加值和高技术含量的高端产品匮乏， 现了盲目扩张和重复建设，一些地区违 贴现和差别存款准备金动态调整机制的 移产能的企业，要通过内保外贷、外汇 三是密切关注并积极化解“两高一 引导作用，盘活存量资金，用好增量资 及人民币贷款、债权融资、股权融资等 剩”（高耗能、高污染、产能过剩） 金，加快资金周转速度，提高资金使用 方式，积极支持增强跨境投资经营能 行业结构调整时暴露的金融风险。支持 效率。 力。对实施产能整合的企业，要通过探 银行开展不良贷款转让，扩大银行不良 二是引导、推动重点领域与行业转 索发行优先股、定向开展并购贷款、适 贷款自主核销权，及时主动消化吸收风 型和调整。坚持有扶有控、有保有压原 当延长贷款期限等方式，支持企业兼并