企业集团财务公司发展模式探析_顿曰霞.pdf

评论集萃 企业集团财务公司发展模式探析 基于职能视角的 （三）咨询服务职能 财务公司业务创新研究 该职能是财务公司的派生职能。办法所规定的财 务和融资顾问、信用鉴证、咨询代理、保险代理及债 一、企业集团财务公司的职能分析 券承销等业务是财务公司咨询服务职能的具体表现形 银监会修订的 《企业集团财务公司管理办法》 式，其中财务和融资顾问业务是该职能中的核心与重 （以下简称 “办法”）规定了财务公司可经营的业务 点。监管部门最初对我国财务公司的职能定位是 “内 品种包括财务和融资顾问、信用鉴证、咨询代理、代 部融通资金，外部建立金融往来”，但是，随着我国 理收付、保险代理、存贷款、转账结算、票据、担 改革开放进程的不断深化和企业集团的做大做强，企 保、融资租赁、委托投资、委托贷款及同业拆借、发 业集团需要进行大量复杂的兼并重组 （包括海外并 行财务公司债券、承销成员单位的企业债券、对金融 购），以及更为艰难的战略调整和协同转型。此时， 机构的股权投资、有价证券投资以及成员单位产品的 企业集团对财务公司的要求就不仅仅是提供传统的金 消费信贷、买方信贷及融资租赁等业务。综合考虑财 融服务产品了，而是融资和融智相结合，为企业集团 务公司的上述业务范围，本文将财务公司的职能归纳 提供专业性的兼并重组财务顾问、大型项目融资顾 为资金集中管理与结算、金融服务和咨询服务等三大 问、信用鉴证、清算结算方案，乃至针对集团战略转 职能。 型的一揽子全面金融协同解决方案等。银监会在对 （一）资金集中管理与结算职能 《企业集团财务公司管理办法》进行修订时也自然将 不论从监管角度来看，还是从业务发展实际来 与该职能相关的业务纳入进来，并特意将 “对成员单 看，资金的集中管理和结算都是财务公司的基本职 位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代 能。从监管角度来看，监管部门要把资金归集率作为 理业务”列为财务公司可经营业务范围的第一项内 财务公司的重要发展指标。在全国企业集团财务公司 容。 2014 年年会上，中国财务公司协会指出，正在修订的 二、财务公司业务创新面临的机遇与挑战 《企业集团财务公司管理办法》将资金集中度作为支 财务公司独特的产业特性和集团附属特性使得财 持财务公司拓展延伸业务的重要衡量指标，此举将进