存款准备金率上调和下调浅析.docVIP

西南财经大学天府学院 论文题目：存款准备金的上调和下调浅析 姓名： 陈澄 学号： 班级： 金融5班 指导老师：潘晓萍 存款准备金存款准备金，是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金，是限制金融机构信贷扩张和保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。存款准备金的比例通常是由中央银行决定的，被称为存款准备金率。超额存款准备金是金融机构存放在中央银行、超出存款准备金的部分，主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金。 存款准备金的四种职能： 　　通过建立存款准备金制度，有助于在流动资产状况发生变 动时稳定隔夜利率--缓冲职能；为中央银行提供了准备金需求的一个来源，从而可以补偿通过自发性因素产生的流动性资产供给--流动资产管理职能； 可以被作为一种控制货币总量的手段--货币控制职能； 可以被认为是中央银行收入的一个来源--收入或税收职能。 中国人民银行30日宣布，12月5日起，央行下调存款准备金率0.5个百分点。调整后，大型金融机构的存准率将降至21%。这是自2008年12月以来，央行首次下调存准率。中国上一次宣布下调存款准备金率是在2008年12月25日。此后，中国货币政策在2010年由“宽松”走向“稳健”，央行在2010年和2011年连续12次上调存款准备金率，其中仅2011年就密集地6次上调存款准备金率。 1、因为造成的，上调准备金率可以有效降低2、因为现在美国的，上调准备金率可以保证的支付能力，增加银行的抗风险能力，防止金融风险的产生。上调目的旨在防止中国经济过热深层次引导百姓理财行为经济影响与银行的关系中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。超额存款准备金率是指商业银行超过法定存款准备金而保留的准备金占全部活期存款的比率。从形态上看，超额准备金可以是现金，也可以是具有高流动性的金融资产，如在中央银行账户上的准备存款等。抑制投资购房存款准备金利率的上调是间接收紧房贷央行决定提高存款准备金利率对于房贷市场来说，银行可放贷资金进一步的减少也意味着放贷额度降低。从而限制了开发商贷款的额度，随着市场调控的深入，市场成交渐冷，开发商资金压力或许会在几个月后显现。、资金紧张，银行会更加慎重选择，倾向于规模大、盈利能力强、小的大企业，这会给一部分非常依赖于的大企业和很多中小企业的造成一定影响强者更强。 　　 资本市场暴跌， 央行此次下调存款准备金率“早于预期”，为何选在此时下调存款准备金率？央行此番下调存款准备金率的时间点早于预期，直接的触发因素是资本市场暴跌，试图通过下调存款准备金率平复市场的恐慌情绪现在提前宣布，从某种角度来讲也是对昨日股市暴跌的一种救市姿态。根本原因可能是人民币升值预期趋淡后国际资本外流压力的体现 首先，经过一轮的调控，中国的通胀水平已经出现明显下降，货币政策具有了适度放松的条件。加上国内经济出现下滑的迹象，而且银行存款准备金率已经达到了21.5%的历史高点，这不利于国内经济的增长；其次，国际社会一直认为经济的强劲增长是全球经济走出衰退的主要途径，中国作为全球主要的经济增长引擎将和国际社会一道，通过鼓励增长共同应对全球经济衰退。下调存款准备金率主要是为了对冲热钱外流。之前提高存款准备金率是为了对冲热钱，而现在热钱出现外流趋势，下调也在情理之中。 经济影响货币政策是否转向 观点一：标志货币紧缩政策正式结束 经济学家并不认为这是货币政策发转的标志认为通货膨胀依然是中国经济面临的头号敌人，过快的放松货币政策反而不利于经济的增长。货币政策发生方向性变化央行下调准备金率不应理解为货币政策发生方向性变化。10月外汇占款减少导致银行体系流动性净流失,财政收入大幅增加及其先收后支的特点亦使部分银行出现存款的阶段性减少，因此央行下调存准率可谓流动性对冲政策。展望未来,考虑到物价尚在高位、结构调整、房地产调控等因素，政策仍需保持稳健。外汇占款总额比9月末净减少248.92亿元。这是自2008年1月以来，金融机构外汇占款首次呈现月度负增长。根据相关数据，10月热钱的流出规模大约为1800亿元。中金公司也指出，考虑到外需放缓、美元走强以及人民币升值的空间已不大，外汇占款未来将出现趋势性的减少。虽然政策的微调正在积极发生，但目前的力度难以阻止经济的趋势性下滑，国际资本市场对中国的投资热情正在降低。对外经济贸易大学金融学院院长丁志杰指出，外汇占款负增长在他看来是个好事情，可以由此看出外汇储备的增长是可逆的，而这种下降对控制由此造成的国内信贷规模增长和基础货币供应扩张也是有益的。央行表示，健全宏观审慎政策框架，把货币信贷和流动性管理的