财务学复习资料(P).docx

财务学复习资料复利终值的计算公式F=P*=P*(F/P,i,n)(I-利息，P-现值，F-终值，i-每一利息期的利率，n-计算利息的期数)例：某人将100000元存放于银行，年存款利率为3%，则经过5年时间的本利和为：F=P*=100000*=100000（F/P,3%,5） =10000*1.1593=115930(元)复利现值的计算公式P=F*=F*(P/F,i,n) (I-利息，P-现值，F-终值，i-每一利息期的利率，n-计算利息的期数)例：某投资项目预计5年后可获得收益1000万元，按年利率（折现率）8%计算，问这笔收益的现在价值为多少？P=F*=F*(P/F,i,n) =1000*=800*（P/F,8%,5） =1000*0.6806=680.6(万元)普通年金的终值计算F=A*[]=A*(F/A, i,n)(F-普通年金的终值，A-年金,i-利息，中括号内的通常称作年金终值系数，是年金为1元，利率为i，经过n期的年金终值)例：华丰公司某项目在3年建设期内每年年末向银行借款500万元，借款年利率为6%，问该项目完成时，应付的本息的总额是多少？F=500*[]=500*(F/A, 6%,3)=500*3.1836=1591.8（万元）年偿债基金的计算A=F*[]=F*(A/F, i,n)(F-普通年金的终值，A-年金,i-利息，中括号内的年金终值系数的倒数，称作偿债基金系数。可以把年金终值折算为每年要付的金额)例：华丰公司有一笔3年后到期的借款，数额为5000万元，为此设置偿债基金，年复利为6%，到期一次还清借款，问每年年末应存入多少？A=5000*[]=F*(A/F, 6%,3) =5000*0.3141=1570.5（万元）普通年金现值的计算P=A*[]=A*(P/A, i,n) (P-普通年金的现值，A-年金,i-利息，中括号内的称作年金现值系数，是年金为1元，利率为i，经过n期的年金现值)例：李某出国3年，请你代付房租，每年租金1000元，假定银行存款利率为10%，李某应该给你在银行存入多少钱？P=1000*[]=1000*(P/A, 10%,3) =2486.8（元）6．年资本回收额的计算A=P*[]=P*(A/P, i,n)(P-普通年金的现值，A-年金,i-利息，中括号内的年金现值系数的倒数，称作资本回收系数。)例：假设华丰公司以10%的利率借得2000万元，投资于某个寿命为10年的项目，每年至少要回收多少现金才是有利的？A=2000*[]=P*(A/P, i,n)=2000*0.1627*325.4(万元)预付年金终值计算F=A*[]*(1+i)=A*[-1]=A* [(F/A,i,n+1)-1](F-年金的终值，A-年金,i-利息，中括号内的预付年金终值系数，是在普通年金的基础上期数加1，系数减1。通常记作[(F/A,I,n+1)-1].)例：刘某准备5年后出国，他连续5年于每年年初存入银行10000元作为出国费用，假定银行的存款利率为10%，则刘某在第5年能一次取出本息合计多少？F= 10000*[(F/A,10%,5+1)-1]=10000*(7.7156-1)=67156(元)预付年金现值计算P=A*[]*(1+i)=A*[+1]=A*[(P/A,i,n-1)+1](P-年金的现值，A-年金,i-利息，中括号内的预付年金现值系数，是在普通年金的基础上期数减1，系数加1。通常记作[(P/A,i,n-1)+1])例：某企业6年分期付款购进一大型设备，每年初付100000元，假定银行利率为10%，该项分期付款相当于一次现金支付的购价是多少？P= A*[(P/A,i,n-1)+1] =100000*[(P/A,10%,5)+1]=100000*(3.791+1)=479100(元)9．递延年金的终值例：某企业7年分期付款购进一大型设备，前3年不付钱，第4年起每年付10000元，假定银行利率为10%，该项分期付款递延年金的终值是多少？F=A*(F/A,i,n)=10000*(F/A,10%,4) =10000*4.641=46410(元)（递延年金的终值的大小与递延期无关）递延年金的现值100001000010000100000 1 2 3 4 5 6 7m=3,i=10%,n=4P=A*[]* =A*(P/A,i,n)*(P/F,i,m]例：某企业7年分期付款购进一大型设备，前3年不付钱，第4年起每年付10000元，假定银行利率为10%，该项分期付款递延年金的现值是多少？P=10000*[]*（方法1）=10000*(P/A,10%,4)*(P/F,10%,3