13第十三章 财务报告分析.pptVIP

第十三章 会计报表分析 学习目标 ◆财务会计报告分析的概念与作用 ◆财务会计报告分析的程序与基本方法 ◆财务会计报告分析的具体方法 第一节 会计报表分析的概述 一、会计报表分析的概念 ●是以会计报表和其他相关资料为依据，采用专门方法，对企业的财务状况、偿债能力、盈利能力和营运能力进行分析，为企业的投资者、债权人和管理当局等会计信息使用者提供会计信息的方法。 二、会计报表分析的目的 （一）判断财务状况 会计报表分析的目的之一就是根据有关财经法规和企业理财目标，评价、判断企业资产配置的合理性、支付能力的充裕性、资产营运的有效性和所有者权益的增长情况，分析财务状况是否安全、稳定，查明有无资产配置不当、营运效率低下或支付能力拮据等现象，提出改进措施，以促进企业改善财务状况。 （二）评价经营成果 会计报表分析的另一目的就是要分析、比较企业一定时期的所得与所费，挖掘扩大销售、降低成本的潜力，促使企业以尽可能少的耗费，取得尽可能多的收入和利润。 三、会计报表分析的步骤 （一）收集资料，掌握情况 （二）指标对比，揭示差异 （三）分析差异，找准原因 （四）综合结果，评价工作 （五）提出措施，改进工作 四、财务报表分析的方法 （一）比较分析法 比较分析法通常是利用同一企业的不同时期，或同一时期的不同企业有关相同性质或类别的指标，进行横向和纵向对比分析，进而确定差异，分析原因。 比较的形式主要有以下三种： （二）比率分析法 比率分析法是会计报表内两个或两个以上项目之间关系的分析，它用相对数来表示，因而又称为财务比率。该比率指标可以揭示企业的财务状况及经营成果。 财务比率主要有：反映偿债能力的比率、反映营运能力的比率和反映获利能力的比率。 （三）因素分析法 因素分析法是用来揭示经济指标变化的原因，测定各个因素对经济指标变动的影响程度的分析方法。具体包括： 1．主次因素分析法：是将影响经济指标的各因素区分为主要因素、次要因素，然后对主要因素进行深入分析的方法。 2．因果分析法：是将经济指标分解为若干因素，对每个因素再进一步分析，以揭示经济指标变化原因的方法。 3．连环替代法：是一种因素分析法，它能定量地测定影响经济指标的各个因素对该指标变动差异的影响程度。其方法是将经济指标分解为两个或两个以上的因素，逐一变动各个因素，从数量上测算每一因素变动对经济指标总体的影响。 第二节 偿债能力比率分析 透视公司的偿债能力，主要是通过资产负债表中的流动资产与流动负债之间关系、速动资产与流动负债之间的关系、总负债与总资产之间的关系和总负债与所有者权益之间的关系来测算。 一、短期偿债能力分析 短期偿债能力是指企业在短期内偿还短期（如一年内）债务的能力。反映短期偿债能力的指标主要有流动比率、速动比率、现金比率。 （一）流动比率： 1.计算公式： 2.作用 是衡量短偿债能力的最常用的量度。根据经验，流动比率应一般维持2：1比较合适。通常而言，流动比率越高，说明资产的流动性越大，短期偿债能力越强。不过，过高的流动比率也许是存货超储积压，存在大量应收账款的结果。 3.举例 根据表12—1提供的资料计算新世界股份有限公司2006年12月31日的流动比率如下： 流动比率 =4 751 400÷1 651400×100% = 2.88 计算结果说明，该公司每一元流动负债有2.88元的流动资产作为保证。 （二）速动比率：又称酸性实验比率。 1.计算公式： 2．作用： 反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力。速动比率是对流动比率的补充。一般认为，最理想的速动比率应保持在1：1为宜。 3 .举例 根据表12—1提供的资料计算新世界股份有限公司2006年12月31日的速动比率如下： 速动比率=（4 751 400－2 680 000）÷1 651400=1.25 公式中的速动资产是指那些不需要变现或变现过程较短、可以很快用来偿还流动负债的流动资产，包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、其他应收款等。 (三）现金（含现金和银行存款）比率 1.计算公式： 2.作用： 反映企业用现金偿还短期内到期债务的能力。 二、长期偿债能力分析 反映企业长期偿债能力的指标主要有资产负债率、固定比率