深证民营交易型开放式指数证券投资基金2015年第4季度报告.DOC

深证民营交易型开放式指数证券投资基金2014年第4季度报告 2014年12月31日基金管理人：基金托管人：送出日期：2015年1月22日 ETF 场内简称 民营ETF 基金主代码 159911 交易代码 159911 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2011年9月2日23,272,540.00份 当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。 业绩比较基准 深证民营价格指数 风险收益特征主要财务指标 报告期（ 2014年10月1日2014年12月31日1.本期已实现收益 9,540,332.50 2.本期利润 8,307,512.413.加权平均基金份额本期利润 0.27954.期末基金资产净值 85,463,229.355.期末基金份额净值3.6723 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 8.11% 1.41% 8.56% 1.43% -0.45% -0.02% =深证民营价格指数 注：1、本基金基金合同于2011年9月2日生效； 2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。基金经理（或基金经理小组）简介 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 崔俊杰 本基金基金经理 2013年3月16日 - 6 6年证券基金从业经验。2008年7月加盟鹏华基金管理有限公司，历任产品规划部产品设计师、量化投资部量化研究员，先后从事产品设计、量化研究工作，2013年3月起至今担任鹏华深证民营ETF基金及其联接基金基金经理，2013年3月起至今兼任鹏华上证民企50ETF基金及其联接基金基金经理，2013年7月起至今兼任鹏华沪深300ETF基金基金经理，2014年12月起至今兼任鹏华中证A股资源产业指数分级证券投资基金基金经理，2014年12月起至今兼任鹏华中证传媒指数分级证 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 异常交易行为的专项说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年第四季度在沪港通上线及降息的影响下，A股市场呈现单边上升并创年内新高的局面。本基金秉承指数基金的投资策略，在应对申购赎回的基础上，力争跟踪指数收益，并将基金跟踪误差控制在合理范围内。 整个季度的市场波动仍然较高，对基金的管理运作带来一定影响，面临这种情况，我们进行了精心的管理，较好的实现了跟踪误差控制目标。 报告期内基金的业绩表现 报告期末，本基金份额净值为3.6723元，累计净值1.1127元；本报告期基金份额净值增长率为8.11%。 报告期内，本基金日均跟踪偏离度的绝对值0.007%，年化跟踪误差0.531%，较好的完成了跟踪目标。 对本基金而言，本期间跟踪误差的主要来源是基金为应对申购赎回的必要现金留存导致实际持仓与基金比较基准之间的差异。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 整体来看，2014年以来，虽然经济总量增速略微下调，但微刺激政策频发，深化改革、调整结构稳步推进，稳保就业底线，同时“新经济”、“新常态”已经逐渐得到大家的接受和认可。本质来讲，调结构与稳增长很难并行，若不破旧立新，经济结构的调整很难到位，“新经济”、“新常态”将两者很好阐释和结合起来。促进改革、稳定增长和防范风险三者涵盖了中国经济的短期和长期、速度和效益之间的辩证关系，我们不可能只要长期不要短期，只要效益不要速度，因此我们预期在经济增长相对稳定之中，加快推动结构的调整，随着改革红