货币银行学(第二版) 第三章 利息与利息率.ppt

第三章 利息与利息率 教学目的与要求：利息和利息率是与信用相伴随的两个基本范畴。通过本章学习应掌握利息的本质及其计算，利率的种类及其决定，我国的利率体制及其改革。同时，通过对各种利率理论的学习，要明确利率是现代经济生活中的一个重要变量，掌握利率变动影响经济的途径。 教学重点和难点：利率的种类及基准利率；决定与影响利率的因素；利率作用于经济的途径；中国的利率市场化改革。 第三章 利息与利息率 第一节 利息与利息率概述 第二节 利率的决定 第三节 利率的作用 第四节 利率管理体制 第一节 利息与利息率概述 一、利息的定义和本质 所谓利息就是让渡资金的报酬或使用资金的代价。从信用关系的债权方面看，利息是贷款者让渡货币资金使用权，从借款者手中取得的超过本金的那一部分报酬；从信用关系的债务方面看，利息是借款者由于取得货币使用权，而付给贷款者超过本金的那一部分代价。 第一节 利息与利息率概述 二、利息理论 （一）马克思利息理论 马克思从借贷资本的特殊运动形式的分析中，揭示了利息的来源，分析了利息的本质。他指出，借贷资本的运动特点是双重支出和双重回流。 第一节 利息与利息率概述 （二）西方利息理论 关于利息的本质，从古典经济学开始有众多解释，其中影响较大的是庸俗经济学到现代经济学的各种流派，包括：“利息报酬论”、“资本生产力论”、“节欲论”和“灵活偏好论”。 第一节 利息与利息率概述 1.利息报酬论 认为利息是一种报酬，在古典经济学中是颇有影响的一种理论，最先由配第提出，后来在洛克的著作中也有涉及。 配第认为，利息是因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬。 洛克也把利息的本质确认为贷款人所得的报酬。 第一节 利息与利息率概述 2.资本生产力论 认为资本具有生产力，利息是资本生产力的产物。这种理论最先由萨伊提出，受到不少庸俗经济学家的推崇。 萨伊认为，借贷资本的利息由两部分组成：一是风险性利息，二是纯利息。 第一节 利息与利息率概述 3.节欲论 认为利息应该作为资本家节欲行为的报酬，这是由西尼尔提出，在资本主义社会广为流传的一种理论。 西尼尔认为，人类社会存在三种生产要素：一是人类的劳动；二是与人力无关的自然要素；第三要素或生产手段叫节欲。 第一节 利息与利息率概述 4.灵活偏好论 认为利息是“在一特定时期以内，人们放弃货币周转灵活性的报酬”，这是著名资产阶级经济学家凯恩斯提出的理论。 第一节 利息与利息率概述 三、利率的定义及其种类 （一）利率的定义 借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率。 第一节 利息与利息率概述 （二）利率的种类 1.市场利率、官定利率与公定利率 市场利率是指在借贷货币市场上由借贷双方通过竞争而形成的利息率。 官定利率是指一国政府通过中央银行而确定的各种利息率。 公定利率是指由非政府部门的金融民间组织如银行公会等确定的利率。 第一节 利息与利息率概述 2.存款利率与贷款利率 存款利率是指客户在银行或其他金融机构存款时所取得的利息与存款额的比率。 贷款利率是指银行和其他金融机构发放贷款时所收取的利息与借贷本金的比率。 第一节 利息与利息率概述 3.固定利率与浮动利率 固定利率是指利息率在借贷期内不随借贷资金的供求状况而波动的利率。 浮动利率又称可变利率，是指利息率随市场利率的变化而定期调整的利息率。 第一节 利息与利息率概述 4.差别利率与优惠利率 差别利率是指针对不同的贷款种类和借款对象实行的不同利息率，一般可按期限、行业、项目、地区设置不同的利息率。 优惠利率是指国家通过金融机构对于需要重点扶植或照顾的企业、行业或部门所提供的低于一般贷款利率水平的利率。 第一节 利息与利息率概述 第一节 利息与利息率概述 5.名义利率与实际利率 名义利率是以名义货币表示的利息率，即我们平时所说的利息率。 实际利率就是名义利率剔除通货膨胀因素以后的真实利率。 其计算公式：i＝r－P式中，i表示实际利率，r表示名义利率，P表示借贷期间的通货膨胀率。 第一节 利息与利息率概述 第一节 利息与利息率概述 四、利息的计算方法 利息的计算方法分为单利计息和复利计息。 单利计息是指在计算利息额时，不论期限长短，仅按本金计算利息，所生利息不再加入本金重复计算利息。计算式为： 第一节 利息与利息率概述 复利是单利的对称。复利计息是指计算利息时，要按一定期限（例如一年），将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算，俗称“利滚利”。其计算公式为： 第二节 利率的决定 一、马克思的利率决定论 （一）平均利润率对利率的影响 利息不过是平均利润的一部分，因此，平均利润率的高低决定着利润总量，平均利润率越高，则利润总量越大，借贷资本家和职能资本家分割