华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告.doc

华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金2014年第4季度报告 2014年12月31日基金管理人：基金托管人：送出日期：2015年1月22日 基金主代码 000279 交易代码 000279 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年9月17日168,155,304.13份55%＋上证国债指数收益率×45%风险收益特征主要财务指标 报告期（ 2014年10月1日2014年12月31日1.本期已实现收益 17,666,348.93 2.本期利润 21,124,777.093.加权平均基金份额本期利润 0.15574.期末基金资产净值 208,789,614.525.期末基金份额净值1.242 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月16.28% 1.50% 17.05% 0.78% -0.77% 0.72% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：①本基金合同生效日为2013年09月17日。 30%-80%，权证占基金资产净值的0%-3%，债券、现金、货币市场工具和资产支持证券占基金资产的20%-70%，并保持现金和到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金投资于基本面健康的、盈利能力较高、分红稳定或分红潜力大的快速及长期稳定增长的上市公司配置比例不低于权益类资产的80%。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。基金经理（或基金经理小组）简介 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 申艳丽基金经理2013年9月17日- 16 女，经济学硕士，中国籍，具有基金从业资格；1998年5月至2003年8月在博时基金管理有限公司任研究员；2003年8月至2005年3月在泰康人寿保险公司任投资经理；2005年4月至2006年5月在中安盛投资咨询公司任战略部经理；2006年5月加入华商基金管理有限公司。2010年8月26日至2013年12月30日担任华商领先企业混合型证券投资基金的基金经理。 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 异常交易行为的专项说明 报告期内基金投资策略和运作分析 本季度，市场在以券商为首的大盘股带领下出现了大幅度上涨，同时市场结构继续分化，之前涨幅较大的小盘成长股回落。本基金加大了对非银金融的配置，降低了对成长股的相对配置比例，为投资者取得了收益。 报告期内基金的业绩表现 截至2014年12月31日，本基金份额净值为1.242元，份额累计净值为1.312元。本季度基金份额净值增长率为16.28%。同期基金业绩比较基准的收益率为17.05%，本基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率0.77个百分点。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 今年以来，经济增长态势不佳，传统产能过剩行业和新兴产业景气对比差异明显，投资者对未来的经济转型给与了估值溢价。 从现在到未来之间改革是必经途径，随着改革的逐步展开和落实，经济呈现出新的变化。我们希望在这一过程中能够分享改革带来的制度红利。 因此，我们认为市场的主要风险在于改革的极度不达预期，或者经济转型中必然出现的曲折。外部经济的变化也是我们关注的重点。 总体而言，世界政治经济格局的变化以及科技进步都会对当前经济造成巨大冲击但也带来新的增长契机。从未来看现在，目前正是模糊和纠结的起点。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 145,830,390.53 66.48 其中：股票 145,830,390.53 66.48 2 固定收益投资 32,437,781.00 14.79 其中：债券 32,437,781.00 14.79