基金投资的前瞻性高端客户活动.ppt

目录 一、投资困惑及原因分析 投资困惑 原因分析 市场点位越高投资量越大 上证综指 2004年1月-2008年12月 结论 投资缺乏前瞻性，追涨杀跌，最终导致投资信心的丧失。 二、如何建立前瞻性的投资观念 如何建立前瞻性的投资观念 把握时机，拒绝随波逐流； 敬畏市场，分散大类资产； 简单起步，分散投资时间； 把握时机，拒绝随波逐流 在投资中应该顺势而为，但要拒绝随波逐流。 认识周期性 上证指数日K线图 1990.12.-2009.12. 股市的上轨与下轨 下轨：“称重机” 上轨：“投票机” 判断投资时钟的位置 利率： 当利率底部的时候，也就是经济的底部，加息过程也就是经济复苏的过程 当利息在高点的时候，就是经济最热的时候，降息的过程则是经济衰退的过程 一年定期存款利率历史数据 当前国际经济形势 世界经济增长速度长期会在低位徘徊 全球将摆脱通缩,未来通胀压力较小,大宗商品价格可能还会走高,但升幅不会太大 全球贸易复苏将非常缓慢 中国当前的经济周期 长波周期：上升期 中长波周期：主动城市化的起点 中波周期：复苏中的调整 短波周期：出现反复 敬畏市场，分散投资品种 整体资产：固定收益类产品与权益类产品 权益类产品：主动投资型产品与指数类产品 主动投资型产品：新基金与老基金 股债平衡的新基金:广发内需增长基金 广发内需增长基金 混合型基金 仓位灵活，适合震荡市场 投资内需 见证经济转型 基金经理陈仕德 从业十六年，09年福布斯十佳基金经理（在现任477位基金经理中选出任期超过4年的基金经理95位为候选池） 投资要有前瞻性，把握大概率，防范小概率发生的崩溃性后果。 简单起步，分散投资的时间 从简单做起，坚持定投，可以养成前瞻性的投资习惯 投资的过程亏损不等于结果赔钱 每月投多少合适 判断自己的现金流状况 现金流充沛时期：(年收入—年支出)/年收入60% 每月定投额度可以接近每月最低节余的60% 现金流缺乏时期：(年收入—年支出)/年收入30% 每月定投额度可以接近每月最低节余的40% 结论 在经济衰退走向复苏的经济周期中，正是收集便宜筹码的好时机，但要关心筹码的质量。 投资的周期性：首先是种树（低位收集筹码）阶段，然后是收获摘果（兑现投资收益）阶段； 投资的最终收益一是取决于种树点位和摘果点位的价差，二是取决于低位种树的数量。 建立前瞻性的投资观念 分散资产如何配 均衡之年中庸之道 固定收益类+权益类 权益类包括 核心资产：股债平衡的新基金-----广发内需增长 风格资产：小盘指数基金-----广发中证500 分散时间选什么 子女教育金准备： 主动管理的股票型基金+小盘指数基金 比如：广发核心精选+广发中证500 养老金准备： 平衡型基金+大盘指数基金 比如：广发稳健+广发沪深300  广发客户服务专线 公司网址: 2009年12月31日，上证综指为3277.14 （-46.49%） 广发旗下基金6124点以来定投收益率 基金名称 定投起始日期 定投计算截止日期 扣款次数 定投收益 现金分红 红利转投 广发聚富混合 2007-10-16 2009-12-31 27 14.14 14.14 广发稳健增长混合 2007-10-16 2009-12-31 27 16.32 16.5 广发小盘成长股票（LOF） 2007-10-16 2009-12-31 27 20.64 20.56 广发聚丰股票 2007-10-16 2009-12-31 27 19.71 19.71 广发策略优选混合 2007-10-16 2009-12-31 27 12.21 14.97 广发大盘成长混合 2007-10-16 2009-12-31 27 17.1 17.1 广发增强债券 2008-6-16 2009-12-31 19 3.94 3.97 广发核心精选股票 2008-10-16 2009-12-31 15 31.64 32.17 广发沪深300指数 2009-1-16 2009-12-31 12 20.22 21.16 广发聚瑞 2009-9-16 2009-12-31 4 3.66 3.66 广发中证500 2010-1-8 2009-12-31 ------- ------- -------  数据来源：广发基金管理有限公司；截止日期：2009年12月31日，上证综指为3277