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2003年12月1日 期货基础知识交流 新湖期货 期货交易制度 1、保证金制度 2、每日结算制度 3、涨跌停板制度 4、实物交割制度 5、强行平仓制度 完整的期货流程 开户---办理银期-----进场下单------ 下单 常用的下单指令： 市价指令、限价指令、止损指令、阶梯价格指令、限时指令、双向指令、套利指令、取消指令。 下单方式： 书面下单、电话（传真）下单、网上下单。 如何进行下单——看空操作 我们预计大豆期价将会在未来一段时间内下跌，我们需要进行的操作是： 进入交易软件，在委托窗口中的合约处输入合约交易代码 ，a0909;买卖选择卖出；开平选择开仓；价格处输入你 想要卖出的价格；手数处选择你要下单的数量；然后进行 确认。若有人同时以这个价格买入的话你将获得10手 a0909合约的空头头寸。 若经过一段时间后，你觉得行情已经结束了，想把手里的10手大豆平仓，需要进行的操作则是： 在委托窗口中的合约处输入合约交易代码a0909;买卖选择 买入；开平选择平仓；价格处输入你想要买进的价格；手 数处选择你要平掉的数量；然后进行确认，若有人同时以 你的价格卖出的话你将平掉你手里的头寸，获得你做空的 利润。 如何进行下单——看多操作 我们预计铜期价将会在未来一段时间上涨，我们需要进行的操作是： 进入交易软件，在委托窗口中的合约处输入合约交易代码 ，cu0906;买卖选择买入；开平选择开仓；价格处输入你 想要买进的价格；手数处选择你要下单的数量；然后进行 确认。若有人同时以这个价格卖出的话你将获得1手 cu0906合约的多头头寸。 经过一段时间后，你觉得行情已经结束了，想把手里的1手铜平仓，需要进行的操作则是： 在委托窗口中的合约处输入合约交易代码cu0906;买卖选 择卖出；开平选择平仓；价格处输入你想要卖出的价格； 手数处选择你要平掉的数量；然后进行确认，若有人同时 以你的价格买入的话你将平掉你手里的头寸，获得你做空 的利润。 盈亏计算 若我们的账户有2万元，在6200元价格时买入开仓PVC 1手，PVC合约是5吨/手，保证金15%，那么占用的资金是6200*5*15%=4650； 若买入后行情转变，涨到到6350： 账户的盯市盈亏是 （6350-6200）*5=750； 也就是说PVC价格上涨150元，账户的利润是750元： a.若这时我们选择卖出平仓操作，我们的账户总资金变为20750元（未计算手续费）； b.选择留单过夜，收盘后的权益即按结算价计算，若当日PVC结算价为6300元，账户权益=（6300-6200）*5+20000=20500 （未计算手续费）； 第二日开始，盯市盈亏清零，重新计算。第一日的盈亏和第二日的盈亏累加为持仓盈亏。若第二日价格上涨到6400元，那当日的盯市盈亏为（6400-6300）*5=500；总的持仓盈亏为（6400-6200）*5=1000;若这时选择卖出平仓操作，那么浮动盈亏将变成可用权益（账户总权益=1000+20000=21000（未计算手续费）） 结算价举例：  盘面知识简介（博易大师）： 名称： 沪铜0906 “沪铜”代表品种是上海期货交易所的铜期货合约，“0906”代表该合约09年6月15号到期； 沪铜连续 “连续”即代表离当前月时间最近的一个期货合约，如09年年3月2号，”沪铜连续“代表的是沪铜0903，当交割日3月15号以后，连续合约则会换到沪铜0904合约上； 设置连续的意义在于串联长期的期货价格以便研究价格走势。同样“沪铜连三”就是代表3个月后的期货价格，对铜品种来说，连三较接近主力合约； 盘面知识简介（博易大师）： 开盘： 开盘的基准价格是当前合约昨天的“结算价”，开盘价则是通过集合竞价得到的； 结算价： 代表合约当天所有价格的加权平均价；第一日的“结算价”是第二日的开盘基准价；“涨跌幅度”是以昨结算来计算的 ； 持仓量： “ 持仓量”代表当前合约的所有未平仓合约数量*2，通常持仓量和成交量最大的合约是主力合约； 期市生存第一法则：风险控制、资金管理 1.控制仓位 2.设置止损 3.学会等待，不盲目追市 4.选择适合自己的交易方法 某种意义上，在期货市场上长期生存盈利，出色的资金管理比出色的价格判断更重要。 假设我们不断地对价格走向进行判断，无论我们依据的是什么判断法则，其正确与否都是一个概率问题。在大家的判断无法完全正确的情况下，期货市场长期生存、赢利的关键，是以小的代价结束一次错误的判断买卖，以便在下一次的可能