定投演示文稿.pptVIP

定投给予我们的不是一种产品，而是一种投资方式，是目前投资于证券市场最有效的一种提高长期资产收益率的方式。 * * 资本市场中的最佳投资工具 ——基金定投 目录 引言 1 基金定投的优点 2 基金定投的误区——客户篇 3 4 基金定投是长期稳定获取投资收益的一种投资方式 4 市场的走势与销售量的高度相关性 上证综指 2004年1月-2008年12月 数据来源：Wind资讯 偏股型基金销量与市场高度相关 数据来源:wind资讯 时间：2004.1.1 ~ 2010.12.31 上证综指 2004年1月-2010年12月 基金投资中人性的弱点： 追涨杀跌（贪婪与恐惧）。 结论1： 基金销售情况与市场走势高度相关； 每个人都想择时，高抛低吸，但事实上择时却是很难的。 2 结论2： 解决方案：择时困难，分批投资 低点买入是可遇不可求 影响证券市场的因素众多且复杂，几乎不能预测 时间是烫平波动的最好工具 分批投资均衡成本 某投资者决定投资股票型基金200万元，将资金均分为4笔，每笔50万。 分批投资实例 从04年11月22日，大盘1383点，开始投资50万元，大盘每下跌50点，投资下一笔资金。投资过程如下： 收益率 到06年2月15日，在大盘1300点赎回全部投资，赎回总金额为2,363,044元，收益率为18%。 （注：该客户选择红利再投资） 分批投资实例 一个极端的定投例子 单位净值 申购金额 获得份额 第1期 1.50 300元 200 第2期 1.00 300元 300 第3期 0.5 300元 600 合计： 900元 1100份 盈亏点：９00 / １１00 = 0.818元 一个极端的例子：每月300元的定投，3个月内大幅下跌： 定投某基金公司旗下基金收益率 注：前端收费、定投申购费率1.5%，定投扣款日为每月第一个工作日。 基金名称 定投起始日期 基金赎回日期 扣款次数 定投收益率 年化收益 产品1 2004-1-1 2010-12-31 84 124.66% 12.26% 产品2 2004-9-1 2010-12-31 76 124.60% 13.63% 产品3 2005-4-1 2010-12-31 69 99.96% 12.81% 产品4 2006-1-4 2010-12-31 60 58.91% 9.71% 产品5 2006-9-1 2010-12-31 52 51.03% 9.98% 产品6 2007-9-1 2010-12-31 40 16.14% 4.59% 定投是最合适普通投资人的投资方式 定投通过有纪律、程序化的简单方法帮助人们克服资本市场短期波动的影响，积累长期财富。 因此，定投是最合适普通投资人的一种投资方式。 基金定投的误区之客户篇 3 误区一 :等市场明朗时再进场 很多投资者想在底部出现、或者市场明朗时才开始进场投资； 而实际上市场永远没有看明朗的时候，站在现在看过去的K线图，市场总是很明朗的。 市场中，当你看明白时，机会已经过去了。 正确做法：闲置资金分为现有资金、每月节余两部分。基金定投主要针对节余部分，让你的薪水涨起来。 误区二:已经买了基金，就不必做定投了 基金定投正是依据牛市、熊市交替出现而设定的投资策略，同样的资金在牛市获得较少的筹码，在熊市获取较多的筹码，从而最终实现摊平成本，获取平均收益。 基金定投诀窍：让获利的筹码尽可能增多。（在低位收集足够多的筹码） 误区三：弱市中停止基金定投 某公司基金6124点以来定投收益率 数据来源：广发基金管理有限公司；数据截至2010年10月15日 数据来源：广发基金管理有限公司；数据截至2010年10月16日。(2007年10月16日-2010年10月15日) 注：每月16日扣款。选择红利转投，后端收费，采用外扣法 熊市才是定投的好时候 成本低，有利于收集低成本的筹码，在下次市场上涨时，获利更多。 熊市定投有利于长期目标的实现。（见下面的例子） 根本原因在于2004年开始的投资者在04、05两年熊市中积累到了足够多的廉价筹码，而06年开始的投资者错过了积累筹码的宝贵机会！ 低位筹码积累是定投获利关键 关键在于低位积累筹码 小结：不要在弱市中停止定投 定投的奥秘在于使你手中的基金成本尽可能低。 因此，如果你的理财目标很长，请不要在弱市中停止定投。 因此，有些聪明的投资者在底部到来的时候，不仅不会停止定投，还会成为“智能定投”的使用者，用加倍定投的方式来扩大底部的仓位，从而成为未来的大赢家。 * 更新至2009年 * 下表，我们使用的指标是“偏股型基金的平均发行份额”，偏股型基金包括股票型、混合型以及QDII基金； 用平均发行份额，而非总份额，更能反应基金的募