第22讲：第五章第三节基金、权证和可转换债券的相关操作(2012年新版).pdf

证券交易 证券交易 证证券券交交易易 证券从业资格 环球网校 钟建 5.3 基金、权证和可转换债券的相关操作 5.3 基金、权证和可转换债券的相关操作 55..33 基基金金、、权权证证和和可可转转换换债债券券的的相相关关操操作作 一、开放式基金场内认购、申购与赎回 一、开放式基金场内认购、申购与赎回 一一、、开开放放式式基基金金场场内内认认购购、、申申购购与与赎赎回回 证券投资基金按照其设立后规模是否允许变动，可以分为封闭 式基金和开放式基金。封闭式基金设立后规模不变，因此它可以 像股票那样在证券交易所上市交易。开放式基金设立后其规模可 以变化，这种变化一般是通过投资者对基金的申购和赎回实现的。 2005年7月前，我国开放式基金的申购和赎回都是在场外进行的， 即通过基金管理人及其代销机构办理开放式基金的认购、申购与 赎回业务。 2005年7月13日，深圳证券交易所发布了《深圳证券 交易所开放式基金申购赎回业务实施细则》；同年7月14 日，上海证券交易所发布了《上海证券交易所开放式基金 认购、申购、赎回业务办理规则（试行）》。由此，我国 开放式基金场内的认购、申购与赎回开始施行。 （一）基金份额的认购 投资者办理上海证券交易所场内认购、申购与赎回， 应使用上海市场人民币普通股票账户或证券投资基金账户。 投资者办理场外认购、申购、赎回，应使用中国结算公司 上海开放式基金账户。 基金募集期内，上海证券交易所接收认购申报的时间 为每个交易日的撮合交易时间和大宗交易时间。上海证券 交易所在行情发布系统中的“必威体育精装版价”栏目揭示每份基金 份额的面值。基金管理人可按认购金额分段设置认购费 率，认购费率由基金管理人在“基金招募说明书”中约定。 　　 投资者认购申报时采用“金额认购”方式，以认购 金额填报数量申请，买卖方向只能为“买”。最低认购金额 由基金管理公司确定并公告。在最低认购金额基础上，累加 认购申报金额为100元或其整数倍，但单笔申报最高不得超 过99 999 900元。 在同一认购日可进行多次认购申报，申报指令可以 更改或撤销，但认购申报已被受理除外。 （二）基金份额的申购与赎回 （二）基金份额的申购与赎回 （（二二））基基金金份份额额的的申申购购与与赎赎回回 上海证券交易所在每个交易日的撮合交易时间内，接 受基金份额申购、赎回的申报。上海证券交易所在申购、 赎回时间，在行情发布系统中的“必威体育精装版价”栏目揭示前一 交易日每百份基金份额净值。基金管理人可以依据有关法 律、法规、行政规章的规定，提前1个工作日，以书面形式 向上海证券交易所申请暂停基金份额的申购或赎回。暂停 期结束后，可以向交易所重新申请基金份额申购或赎回。 申购、赎回时采用“金额申购、份额赎回”原则，即 以申购金额填报数量申请，以赎回份额填报数量申请。 “申购”对应“买入”，“赎回”对应“卖出”。申 购、赎回的成交价格按当日基金份额净值确定。由于申报 价格栏不能空白，故约定始终都填写为“1元”。 最低申购金额及赎回份额由基金管理人确定并公告。 在最低申购金额的基础上，累加申购金额为100元或其整 数倍，但最高不能超过99 999 900元；单笔赎回的基金份 额为整数份，但最高不能超过99 999 999份。 同一交易日可进行多次申购或赎回申报，申报指令可 以更改或撤销，但申报已被受理的除外。 上海证券交易所对申购、赎回申报申请直接转发给中 国结算公司，并由中国结算公司负责校验。投资者申购 （赎回）后所得的基金份额（赎回金额），由中国结算公 司予以确认。 （三）基金份额的转托管 （三）基金份额的转托管 （（三三））基基金金份份额额的的转转托托管管 投资者可将基金份额在上海证券交易所场内不同会员 营业部之间进行转指定，也可在上海证券交易所场内系统 和场外系统之间进行跨市场转托管。 在开放式基金开放申购、赎回后，投资者可以申请办 理转托管，但存在质押、冻结或