商业银行4现金资产管理.ppt

商业银行经营管理学 赵昱光 zyg_new@ 商业银行现金资产管理 概述 现金资产的构成和作用 现金资产管理原则 现金资产管理的内容、手段与策略 资金头寸管理 现金资产管理 概述 银行资产的组成 银行资产管理的目的与意义 银行现金资产管理与银行资产管理 现金管理与负债管理的关系 现金资产的构成和作用 现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。狭义的现金资产是指银行库存现金。一般意义上理解现金资产是指广义现金资产，即包括现金和准现金。从构成上来看,有以下四类资产： （一）库存现金 （二）在中央银行存款:法定存款准备金和超额准备金 （三）存放同业存款 （四）在途资金 现金资产的特点 流动性强 收益率低 保留现金资产的原因 负债的减少 其他资产的增加：新投资机会 时间间隙短 相关规制的要求 现金资产管理原则 保证正常运营 收益高（包括潜在的收益机会可抓住） 二、现金资产管理的目的及原则 管理的目的：要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。 基本原则： 适度存量控制原则 适时流量调节原则 安全性原则 残缺人民币兑换标准 残缺部分不超过五分之一能辨别真伪——全部兑换 1/3残缺部分1/2能辨别真伪——半额兑换 残缺部分1/2可不能辨别真伪——不予兑换 现金资产管理的内容、手段与策略 资金头寸管理 现金资产管理 资金头寸管理 理想头寸的预测 实际头寸的预测 头寸的调整 1、基础头寸及其构成 指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。 是银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。 两者可以相互转化。 2、可用头寸及其构成 指扣除了法定存款准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。 可用头寸也称为可用现金。 商业银行可以动用的全部可用资金，等于基础头寸与银行存放同业存款之和。 3、可贷头寸及其构成 可贷头寸是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础。 在数量上等于全部可用头寸减去规定限额的支付准备金之差。 现金资产管理 库存现金的管理 库存现金的日常管理 （二）银行库存现金规模的确定 1、最适送钞量的测算 2、现金调拨临界点的确定 3、银行保持现金适度量的措施 （三）严格库房安全管理措施 2、同步准备金计算法 以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量的方法。(交易性账户） 4、法定存款准备金头寸的管理 商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户最小化。 银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具体管理目标。 银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比较， 若不足则补缴不足，若多余则调减以增加收益。 （二）超额存款准备金的管理 1、影响超额存款准备金需要量的因素 （1）存款波动 （2）贷款的发放与收回　 （3）其他因素（向央行借款、同业往来、法定存款准备金、信贷资金调拨、财政性存款等） 2、超额存款准备金的管理与调节 在预测了超额准备金需要量的基础上，应及时调度头寸，保持规模适度。当未来的头寸需要量较大，现有的超额准备金不足时，应设法补足头寸，增加超额准备金；反之应将多余的超额准备金运用出去，寻求更好的盈利机会。 商业银行头寸调度的方法有：同业拆借、短期证券回购及商业票据交易、通过央行融资、商业银行系统内资金调度和出售其他资产等。 三、同业存款的管理 （二）同业存款需要量的测算 * * 在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。 商业银行的头寸概念有基础头寸、可用头寸和可贷头寸之分。 一、资金头寸及其构成 二、资金头寸的预测 资金头寸不可过多，也不可过少，这样就需要准确地预测资金的头寸。现金资产管理的核心任务是保证银行经营过程中的适度流动性。 1、资金头寸预测：是对银行流动性需要量的预测；取决于银行存贷资金运动的变化。 任何存款的支出和贷款的增加都减少头寸；存款的增加和贷款的减少都会增加银行的资金头寸。（见书P98-99） 2、影响资金头寸变化的因素：存贷款的变化趋势 一、库存现金的日常管理(P102-107) （一）影响库存现金的因素 现金收支规律；营业网点的多少；后勤保障的条件；与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定；商业银行内部管理 T：总成本 A：现金投放量 Q：每次运钞数量 P：每次运钞费用 C：现金占有费率 A/Q：运钞次数 Q/2：平均库存现金量