Amjjpa财务分析体系.doc

生活需要游戏，但不能游戏人生；生活需要歌舞，但不需醉生梦死；生活需要艺术，但不能投机取巧；生活需要勇气，但不能鲁莽蛮干；生活需要重复，但不能重蹈覆辙。 财务分析体系全攻略对于三张主表：1.资金结构构成分析：分析资金的结构合理性如否，根据所处企业的行业性质，采用绝对构成比例．2.经营协调性分析：计算企业的营运资本、营运资金需求和现金支付能力来分析企业的企业的动态协调性。具体内容详见上贴。3.偿债能力分析：通过相关财务指标计算分析企业的经营风险和财务风险，合理利用2个杠杆系数。4.利润构成及盈利能力分析：从企业实现利润的稳定性角度通过经济效益指标编制分析性利润表。根据杜邦财务分析体系层层剥离，找出影响权益收益率的波动因素。5.经营管理能力分析：A、从企业资产、负债和所有者权益变动角度分析；B、从企业生产经营活动协调性角度分析；C、从企业的经营决策能力角度综合评价。6.发展能力分析：从企业的自我发展能力和筹资能力角度分析企业的发展状态。7.投资项目经济可行性分析：在考虑实际因素情况下根据项目的立案和对比方案进行优劣可行如否分析。8、现金流量表分析。具体（略），针对年报企业用。9、效绩评价指标综合分析。针对熟练者应用。对于其他附表：1.成本分析：采用纵向和横向对比分析，分析企业的现状及影响其升降的原因。仅对工业企业适用。2.三大费用分析：加强控制考核力度，提取建议。3.具体材料利用率投放分析：4.综合摊销贡献及盈亏临界点分析。5.其他附表：根据具体情况编制。企业资产、负债和所有者权益的构成分析1、 总资产＝流动资产＋结构性资产2、 流动资产＝货币资产＋生息资产＋信用资产＋存货资产（1）货币资产：现金、各种银行等金融机构存款和可立即用于支付的票据。特点：流动性最强，是现实的支付能力和偿债能力。作用：满足日常支付；预防不测风险；应付市场变化；进行利率或价格投机。过多：资金闲置，获利为零；丧失发展和获利机会。（2）生息资产：是企业利用正常生产经营中暂时多余的资金，购入或持有的可随时变现的有价证券或其他投资。如企业购买的国库券、短期债券、商业汇票或本票、可转让存单等短期投资和应收票据。特点：信用度高；变现力强；获利水平低。作用：减少现金持有造成的利润损失；可随时补足现金。（3）信用资产：指企业以信用为基础向他人赊销商品或提供劳务时所形成的应收账款或应收票据。主要包括无担保应收票据、应收账款、其他应收款等。特点：赊销商品项目是确定的；交易数量有限；回收期比较确定。作用：通过延长付款期或增加信用资产数量，扩大销售量；通过市场占有率的提高和 产量的增加，实现规模经济。过多：应收账款管理费用上升，坏账增多，企业资产风险增大。原则：应收账款的增加应以不增加坏账损失和缩短账龄为前提；应收账款的减少应以不减少销售收入和不增加赊销数额为前提。（4）存货资产：指企业在生产经营过程中为销售或者为生产耗用而储备的资产。如商品、产成品、半成品、在产品及各种材料、燃料、包装物、低值易耗品等。特点：占用资金多；影响较大。作用：保证原料供应；均衡生产；有利销售。过多：存货成本增加；市场风险增大。原则：增加应以满足生产、不盲目采购和无产品积压为前提；减少应以压缩库存量，加速周转但不影响生产为前提。3、 负债和所有者权益合计＝流动负债＋结构性负债4、 所有者权益＝实收资本＋资本公积金＋盈余公积金＋未分配利润5、 流动负债＝营业环节负债＋融资环节负债＋收益分配环节负债（1）营业环节负债：如应付票据、应付账款、预收款、应付税金及工资、预提费用等，是企业生产过程中形成的负债。特点：在规定的付款期限内一般不支付利息，但到期时必须偿还，否则要支较高费用。反映：反映企业生产经营过程能够提供资金来源的多少，主要与产品的市场竞争能力、企业的采购和付款政策有关。（2）融资环节负债：如短期借款和1年内到期的长期负债等。特点：要支付一定的利息，但到期后一般可以协商延期偿还。反映：反映企业生产经营活动依赖金融机构的程度，是经营业务波动性大小的反映。（3）收益分配环节负债：如应付股利、应付奖金、应交所得税等。特点：一旦形成就应按期支付，否则会影响企业信誉。二、企业资金结构分析11、 企业财务状况是企业资金占用和资金来源情况的综合反映，对企业资金结构的分析也就是对企业资产结构和负债结构的分析。2、 资产结构分析：（1）流动资产率＝流动资产额/资产总额×100％A、比例上升或较高的优点：a、企业应变能力增强；b、企业创造利润和发展的机会增加；c、加速资金周转潜力大。注意：企业是否超负荷运转。企业营业利润是否按同一比例增长：企业营业利润和流动资产率同时提高，说明企业正在发挥现