互联网技术、互联网金融与中小企业贷款技术创新——以阿里小贷为例.pdfVIP

JournalofUESTC (SocialSciencesEdition) Feb．2015．Vo1．17,No．1 互联网技术、互联网金融与中小企业 贷款技术创新 以阿里小贷为例 口赵洪江 陈 林 全理科 [电子科技大学 成都 611731】 [摘 要] 在Berger＆Udell模型框架内，从信息环境角度，研究了互联网技术对金融机构信息环境 的影响及对中小企业贷款技术创新的途径与机制。具体观点是 ：互联网技术改变了金融机构的信息环境 ， 信息环境的改善导致中小企业贷款技术创新。本文创新在于：(1)通过互联网技术对信息环境及贷款技 术影响的分析 ，发展 了BergerUdell模型 ：(2)对我 国阿里小贷模式从信息环境及贷款技术创新角度 进行 了理论分析。 关【键词】 Berger＆Udell模型：阿里小贷模式：互联网技术：互联网金融：贷款技术 [中图分类号]F224．0 文【献标识码】A [DOI]10．14071~．1008—8105(2015)01-0039—06 近年来以P2P、众筹融资、网络贷款等为代表的 易而非间接交易为主流的经济活动方式 1【]。Granados 互联网金融快速发展，对传统金融格局产生较大影 等阐释 了IT技术在市场影响、透明度和市场结构方 响，其 中一个重要方面是互联网金融对 中小企业现 面的作用，在他们的模型中，透 明的电子市场提供 有融资渠道和融资环境的改善作用。这种作用主要 了无偏、完整和精确的市场信息[21。Economides认为 体现在两个方面：一是为中小企业提供了新的融资 互联网对金融市场的影响是多方面的和深远的3【】。首 渠道 。二是互联网金融带来 了有别于传统金融的新 先，互联网便利 了信息的流动；其次，互联网便利 模式和新机制。以网络贷款模式中的阿里小贷为例， 了经济主体之间的互动；再次，互联网便利 了更多 截至2014年上半年，阿里小贷累计发放贷款突破 的经济主体直接进入市场。韩敏等认为互联网对金 2000亿元。不仅如此，阿里小贷还具有不同于传统 融业的意义不仅仅在于提供了一种技术支撑，更在 商业银行贷款的特点：(1)单笔贷款额度较小，户 于推动了金融管理思想的网络化改造[4】。谢平和邹 均贷款余额不足4万元，户均授信约13万元；(2)无 传伟认为 以互联网为代表的现代信息科技，特别是 需抵押或担保；(3)放贷时间短，最短放贷时间仅3 移动支付、云计算、社交网络和有哪些信誉好的足球投注网站引擎，将对人 分钟；(4)不 良贷款率低 ，控制在1％以下 。对此， 类金融模式产生根本影响，从而产生既不同于商业 我们需要思考：怎样解释阿里小贷现象?或者阿里 银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的互联 小贷产生的原因和 内在运行机制是什么?更深层次 网金融模式5[，6】。 的问题是：互联网金融究竟是什么?仅仅是互联网 从上述文献可 以看 出，互联网技术对金融市场 在金融领域的应用成果和纯技术现象，抑或具有经 的影响不仅是纯技术层面的，也具有经济学上的作 济学上的意义? 用。但对于互联网技术怎样促进金融机构贷款和贷 在互联网技术对金融市场的影响方面，Malone 款技术的创新， 目前研究并不充分。在 中小企业融 等认为IT技术 (比如互联网)减少了卖者和买者之 资方面，尽管人们意识到互联网金融对于中小企业 间的协调成本和有哪些信誉好的足球投注网站成本，从而导致 以市场直接交 融资具有积极作用，但对于互联网金融究竟通过什 【收稿 日期】 2014—12—0l 基【金项 目】 四川省社会科学规划基金 (SC13JR01)；成都市科技局项 目 (13RKYB100ZF一041)． 作【者简介】赵洪江 (1970一)男，博士，电子科技大学经管学院副教授；陈林 (1973一)男，博士，电子科技大学经管学院副教授；全理科 (1983 一 )男