人格特征利益博弈资本证券化与财务舞弊基于绿大地舞弊案例的启示.pdfVIP

案 例 研 究 FRIENDS OF ACCOUNTING 人格特征、利益博弈、资本证券化与财务舞弊 ———基于绿大地舞弊案例的启示 江西科技师范学院经济管理学院 蒋 冲 江西 科 技师 范 学 院 文 学 院 章 颖 西南财经大学中国西部经济研究中心 徐建军 【摘 要】绿大地舞弊案例的发生，使财务舞弊又成了人们热议的焦点。文章从财务舞弊发生的个体因素、群体因素及资本证券化运行 规律展开分析，推导出财务舞弊发生的必然性。同时，针对这三方面的影响因素，提出了相关的政策建议。 【关键词】绿大地； 财务舞弊； 人格特征； 利益博弈；资本证券化 一、引言 所显示的异于他人的性格。个体性格是在遗传与环境的交互作用 绿大地，伴随着一个个“第一”进入了公众视野，云南省第一 下，由逐渐发展的心理特征所构成，具有相对的稳定性和可变性， 家上市的民营企业、A股第一家园林上市公司、云南省女首富等， 是个体采取特定行动的内在冲动。 但就是这么一家头顶众多“第一”光环的企业，最近陷入了财务舞 从人格特征这个角度来解释，旨在建立个体行为与财务舞弊 弊的泥潭。公司创始人兼董事长何学葵被司法部门羁押，公司股 之间的内在联系。作为一项社会性事件，最初的发生与其核心个 价遭遇腰斩，看不到止跌的迹象，公司经营举步维艰，该股投资者 体人员的推动密不可分，而核心人员的人格特征又是影响其行动 的信心指数降到了冰点。 的内源性动力，并最终传递给整个团队。通过分析绿大地财务舞 财务舞弊在资本市场上是“过街老鼠”，投资者深恶痛绝， 弊案例，我们发现作为绿大地创始人的董事长何学葵，长期所形 也是证券监管部门严厉打击的对象。安然丑闻使其CEO获刑 成的特质性人格与财务舞弊这类冒险性行为是相关的，表现在： 二十年，参与舞弊的安达信最终解散；四川红光成为中国首批 （一）独立型人格特征 勒令退市的上市公司，其主要责任人也深陷囹圄。天网恢恢，疏 美国著名认知心理学家威特金将人格类型分为场依存型和 而不漏。为什么上市公司及管理当局会热衷于此道而甘冒以身 场独立型两种人格类型，并指出场独立型的人能够充分肯定自 试法的风险呢？对财务舞弊的研究，人们大多引用冰山理论、三 己，具有自信心，与人交往时常采取主动的态度。独立是对生活的 角理论和GONE理论作为依据，分析财务舞弊产生的诱因，采 一种理性思考，是在适应社会过程中自我肯定的一种内心状态， 取适当措施防患于未然，目的在于避免悲剧重演。财务舞弊虽 是个体不断成长并取得成功的主观意图。 说不是资本市场的主旋律，但它像幽灵一样依附着资本市场， 绿大地董事长何学葵自幼家境贫寒，凭着对美好未来的憧憬 银广厦、蓝田、科龙……这些名字还没有被投资者所淡忘，航天 和对理想的执著，从云南大理阿邑寨的边远山村走到了省城昆 信息、四川长虹、绿大地又让“财务舞弊”成为活跃的字眼。剧痛 明，从一无所有到身价过亿，坚强独立的个性是她成功的基础。由 之后，人们不禁要问：处在同一资本市场环境下，为什么企业的 于个人努力和良好机遇，她在事业上取得了巨大成就，而此时人 行为选择会有这么大差别呢？笔者试着从个体特征、群体理性 格上的断层发展与其事业的巨大成功形成了不和谐，扭曲了支撑 与舞弊路径这三个角度，以行为人人格特征、利益博弈和资本 其成功的独立性人格，表现为自我意识的膨胀、性格相对孤僻、做 证券化作为三个切入点对财务舞弊进行解读，旨在说明在资本 事独断专行，带有浓厚的“江湖匪气”，以至于2009年公司年度 证券化后，价格实现与价值内涵的分离打开了财务舞弊发生的 业绩五次变脸，2007年上市以来三次变更审计机构，这等于是公 ① 通道，在这一路径下个体基于自身人格特征 的限定，行为选择 开告示绿大地存在严重的财务问题，她亦敢为之。 必定带着浓厚的个人主义色彩，同时由于在一定制度背景下的 根据马斯诺的需求层次理论