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2017-08-12 发布于重庆
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保险公司投资比例问题研究.pdf

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第29 卷第2 期财经研究 Vol1 29 No1 2 2003 年2 月 Journal of Finance and Economics Feb1 2003 秦振球, 俞自由 ( , 200433) :承保利润和投资利润是保险公司的两大利润源泉, 本文把两者结合来, 先建立一个保险公司最优投资比例的理论模型, 然后运用该模型从理论上推算出中国保险投资的最优比例这一比例和保险公司的实际投资比例存在差距, 主要表现在对风险性较高的证券投资基金不敢轻易投资最后分析形成这种差距的原因, 并提出改变这种状况的相应建议 : 理论模型; 理论投资比例; 实际投资比例 : F840132 : A : 00 -9952( 2003) 02-004 -07 : , , , , , , , , N+ , , N p , r , r , r i 0 i , g , a i ( 0 [ a [ ) , a i i i , , : N N R = rp + gp ( - a ) r + gp a r ( ) E i 0 E i i i= i = , r i r , r i 0 ( ) : N N E( R) = E( r) p+ gp( - E a) r + gpE aE( r ) ( 2) i 0 i i i= i= N N N 2 2 2 2 2 2 2 2 Var( R) = Var( r) p + 2g