基于供应链金融的小微企业融资问题分析.pdfVIP

《 》 年第 期 2013 4 财政金融 基于供应链金融的小微企业融资问题分析 赵海华 1 高 喆 2 （ 安徽大学， 安徽 合肥 西北大学 陕西 西安 ） 1． 230011; 2. , 710127 摘 要： 从传统金融服务模式来看，制约小微企业融资困难的主要瓶颈因素是经营信息缺乏、融资风险高以及融资服 务成本高。 供应链金融作为一种创新的融资模式，为解决小微企业融资问题提供了一个新的解决方案。 它是 根据产品供应链上真实贸易背景和供应链主导企业的信用水平，对上下游众多的小微企业提供融资服务。 我 国供应链金融业务尚处于起步阶段，未来需要在供应链整体风险管理、专业人才培养以及企业信用评级体系 等方面进行改进和提高。 关键词： 供应链金融； 小微企业； 业务创新； 整体风险管理； 信用评级体系 中图分类号： 文献标识码： 文章编号： （ ） F832.42 A 1672-0547 2013 04-0030-04 小型微型企业（简称为小微企业）发展对促进经 息，银行等金融机构要了解小微企业的经营状况和信 济增长、解决就业以及培育新的经济增长点都起到了 用情况非常困难， 很多金融机构出于控制风险的考 非常重要的作用，但由于小微企业自身的特点，融资 虑，往往对小微企业产生“惜贷”现象。 困难成为制约自身发展的关键问题。近年来在政府部 2. 小微 企业 融资风险 高 门的大力推动下，各类金融机构相继推出了一系列促 小微企业融资困难的第二个瓶颈因素是融资风 进小微企业融资的措施和办法，但由于小微企业的特 险问题。 我国的小微企业大多数处于市场竞争比较激 殊性以及金融机构传统融资业务的局限性，这些措施 烈的产业和行业，多以劳动密集型为主，这导致小微企 和办法很难从根本上解决小微企业融资困难的问题。 业经营风险大、生存能力差、业绩不稳定，金融机构对 一、小微企业融资困难的瓶颈因素 其提供融资的风险也就比较大。 另外，大部分小微企 相比大中型企业来说，“从为单个企业提供金融 业生产规模小、固定资产数量有限，原材料、库存商品 服务的角度看， 小微企业金融服务存在以下三个难 等流动资产的市场价值起伏变化又很大，小微企业通 ［ ］ 1 题：收集信息难、控制风险难、控制成本难 ”。 这三个 常缺少流动性强的可以用于抵押的不动产。 抵押物的 难题是制约小微企业融资困难的主要瓶颈因素。 缺少进一步加大了金融机构对小微企业融资的风险。 1.小微 企业 经营信息缺 乏 最后，从贷款担保的角度来看，小微企业无论是市场竞 与大中型企业相比，无论是银行还是其他金融机 争力还是抵御市场风险的能力都比较弱，很少有大企 构通常很难获得与小微企业融资决策有关的经营信 业愿意为之提供担保。 综合以上因素，金融机构为小 息，即使收集来的数量不多的经营信息其可信度也要 微企业提供融资的风险比较高且风险因素难以控制，