华信国际关于全资子公司对外投资的可行性研究报告.pdfVIP

安徽华信国际控股股份有限公司 关于全资子公司对外投资的可行性研究报告 安徽华信国际控股股份有限公司 2015 年4 月 1 目录 一、项目概况3 二、交易的必要性和可行性6 三、项目实施的风险及公司的应对措施9 四、项目实施对公司的影响10 五、报告结论10 2 一、项目概况 （一）项目背景 能源是现代社会的基础和动力，是国际政治、经济、安全博弈的焦点。能源 供应和安全事关我国现代化建设全局。当今世界，政治和经济格局深刻调整，科 技发展日新月异，世界能源行业正在发生着较大的变化，但石油和天然气仍然占 据着绝对主导地位。从一次能源消费方面看，石油、天然气、煤炭等传统化石能 源在一次能源消费中的占比超过80%，其中石油和天然气占比超过50%。我国油气 资源匮乏，对国外的依存度高，但对能源需求较大，能源结构不平衡造成我国的 能源消费结构依然以煤炭和石油为主，天然气等清洁化石能源的占比远低于世界 平均水平，加大清洁能源在能源消费结构中的比重，既有利于促进节能减排，又 能够推动经济与社会可持续发展，加大清洁能源在我国能源消费结构中的比重， 既有利于促进节能减排，又能够推动经济与社会可持续发展。 改革开放以来，我国能源发展成就显著，供应能力稳步增长，能源结构不断 优化，科技进步迈出新步伐，国际合作取得新突破，建成世界最大的能源供应体 系，有效保障了经济社会持续发展。但同时，我国能源资源约束日益加剧，生态 环境问题突出，调整结构、提高能效和保障能源安全的压力进一步加大。因此， 大力发展清洁能源、增强我国石油天然气储运能力、我国能源企业更多“走出去” 参与国际石油天然气的勘探开采、贸易储运等，将是我国石油天然气行业发展的 必然趋势。 我国石油和天然气消费需求快速增长，对外依存度不断提高。随着我国经济 快速增长，我国对石油和天然气的消费需求不断走高，估计2014年我国石油和天 然气的表观消费量分别达到5.18亿吨和1,830亿立方。自从1993年我国首度成为 石油净进口国以来，原油对外依存度由当年的6%一路攀升，2012年，我国原油对 外依存度为56.4%，首次出现下降，2013年回升至57.4%，2014年攀升至59.6%， 鉴于中国在石油生产方面面临的极限，“十三五”期间，预计我国石油的对外依 存度依然维持在60%以上。我国《能源发展战略行动计划（2014-2020年）》提出 扩大石油储备规模，建成国家石油储备二期工程，启动三期工程，鼓励民间资本 参与储备建设，建立企业义务储备，鼓励发展商业储备。 3 国内资源和环境约束凸显，迫切需要发展天然气等清洁资源。在严峻的环境 状况下，绿色发展迫在眉睫。提高天然气在一次能源消费中的比重，对我国调整 能源结构、提高人民生活水平、促进节能减排、应对气候变化具有重要的战略意 义。根据《天然气发展“十二五”规划》预计，如果2015年天然气消费量达到2,300 亿立方米，比2010年增加约1,200亿立方米，同增加等量热值的煤炭相比，每年 可减排二氧化碳5.2亿吨、二氧化硫580万吨。 我国将加快建立和完善现代能源市场体系，保障我国能源供应和安全。近年 来，《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》提出深化投资体制改革， 确立企业投资主体地位的指导思想；国家发展改革委员会《关于2014年深化经济 体制改革重点任务的意见》明确提出有序推进石油、天然气等行业改革，加快发 展混合所有制经济等指导意见；我国《能源发展战略行动计划（2014-2020年）》 中提出，建立统一开放、竞争有序的现代能源市场体系，推动能源投资主体多元 化、深化国有能源企业改革等目标。在我国全面深化改革的大背景下，石油和天 然气行业的投资体制、价格改革等领域必将积极推进，未来几年将是我国能源企 业快速发展重要机遇期。 Dostyk Gas Terminal LLP （以下简称“DGT”或“标的公司”）地处哈萨克 斯坦共和国 （以下简称“哈萨克斯坦”）与中国交界处的Dostyk镇。哈萨克斯坦 是中亚最大的经济体之一，也是独联体国家中最有活力的市场之一，石油和天然 气等自然资源丰富，石油预测蕴