合约不完备性、合约形式和家族式治理.pdfVIP

合约不完备性、合约形式与家族式治理 1，2 1 王宣喻 ，曹佳斌 (1.华南农业大学中国农业企业研究中心，广东 广州510642； 2. 中山大学中国家族企业研究中心，广东 广州510275） 摘 要： 本文依据合约形式区分了五种形式的合约，分别是完备合约、正式合约、非正式的书面合约、口头合约与默认合约； 依据合约执行机制区分了三种主要的执行机制，分别是法律机制、市场机制和伦理机制。本文指出，合约形式与治 理模式选择没有相关性，即“合约不相关”，选择何种治理模式取决于治理机制的完备性。利用这一模型，本文从 合约的角度解释了家族治理的成因。 关键词：合约；契约；家族；治理 1 合约形式与合约执行机制 在分类描述上，经济学经常使用的契约概念相 1 合约形式与合约执行机制 11 合合约约形形式式与与合合约约执执行行机机制制 当复杂，包括长期契约（long term contract）和 在契约观理论中，合同的不完备性是企业 短期契约（short term contract）、完全契约 控制权或所有权最优配置的前提和假设。由于 （complete contract）和不完全契约（imcomplete 合同总是不完备的，因此未尽事宜产生的风险 contract）、显性契约（explicit contract）和隐性 必须有人承担，而承担风险的人必须拥有对生 契约（implicit contract）、关系契约（relational 产剩余的索取权（residual claim rihgts ）才能保 contract）和交易契约（exchange contract）、正 证其工作的积极性（Aghion andBolton，1992）。 式 契 约 （ formal contract ） 和 心 理 契 约 显然，不完全契约理论的分析框架是建立在对 （psychological contract）等等。 “正式合约（formal contract）”分析的基础上的， 但是，契约形式与契约的执行力不应混为 即合作各方都是力图通过签订一种正式的合约 一谈。契约形式指的是合意各方对合意内容的 以提高合同的可信度和可执行性。 表达方式，而契约执行力则是指约束合意各方 尽管North（1990）认为，要对合约进行分 执行承诺的第三方威慑。不完全契约理论认为， 类是很困难的，但是，有关合约的定义、性质 合约之所以出现不完全性，主要出于以下五种 和形式的描述仍然有其它的看法。合约在本义 主要原因（AlanSchwartz，1992）：一，一个合 上起源于相关的法律条文，《法国民法典》（即 约有时因为语句是模糊或不清晰而可能造成契 《拿破仑法典》）第1101 条规定：“契约为一种 约的模糊或不清晰；二，由于合约方的疏忽未 合意，依此合意，一人或数人对于其他人或数 就有关事宜签订契约而使一个合约呈现不完全 人负担给付、作为或不作为的债务（引自李风 性；三，合约签订成本高昂，因此导致完备合 圣，1999）。”而在《牛津法律大辞典》中，契 约在经济上不合算（Shavell，1984；Hart，1998）， 约指的是“两人或多人之间为在相互之间设定 这种成本就包括信息成本或者有限理性 合法义务而达成的具有法律强制力的协议 （Simon，1955）；四，由于信息不对称而导致 （David M.Walker，1980）。”经