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读懂会计实证论文 参考来源 天津财经大学会计系胡国强博士 2011-12-14 * * 会计实证论文的基本框架 引言 文献述评 研究假设 研究设计 样本选择及变量定义 实证分析（描述性统计、相关性检验、回归结果） 研究结论、后续研究、不足之处 * * 摘要 研究目标（问题） 研究设计/方法/程序 研究结论 研究局限 研究意义（政策含义与理论价值） * * 一、引言 研究主题 以理论引导为主 研究切入点 切入点类型：理论型、现象型、政策型、名家言论型、市场机会型、制度背景差异型等。 研究内容 研究目标、研究内容、研究结论 研究意义 理论意义、现实意义（政策含义，可从上市公司、中小股东、监管层等视角）。 研究基本框架 * * 二、文献评述 目的：展现现有文献框架，提出研究空间。 组织：文献综述与文献评论 撰写方法： 简单分类法：先综述、再评述 逻辑推演法：边综述、边评述 差异比较法：边综述、边评述 * * 三、研究假设 基础理论支撑 理论研究的结论或观点 间接证据支撑 分析性研究结论或经验证据结论 师兄的经验 理论支撑的撰写一般采用“…………（作者，年份）”； 证据支撑的撰写一般采用“作者（年份）研究证实了或发现了……………”。 * * 四、研究设计 模型构建 变量定义 注意： 对模型的经济含义需做简要介绍； 被解释变量、解释变量、控制变量的相应解释，并对参数符号做出预测。 * * 五、样本选择 研究区间与研究对象的确定 样本数据的初始筛选与剔除 若是全样本，一般剔除金融行业公司、ST公司； 异常值：对于大样本，可采用截尾；对于小样本，可采用审查。 缺失值：对于大样本，可剔除；对于小样本，可采用行业均值或中位数填补。 * * 六、实证分析：计量方法的运用 实证分析的组织： 描述性统计分析 相关分析 回归分析 稳健性检验 * * 1、描述性统计分析 最大值 最小值 均值 中位数 标准差 偏度 峰度 注：标准化处理 六、实证分析：计量方法的运用 * * 2、独立样本均值比较检验 适用条件：当因变量为连续变量，自变量为哑变量时适用。 六、实证分析：计量方法的运用 样本组 激励与否 △CDP均值 均值之差 T统计量 全样本组 SOI=1 -0.1877 -0.4557 -2.604*** SOI=0 0.2680 按企业股 权性质划分 国有控制样本组 SOI=1 -0.1113 -0.4530 -0.968 SOI=0 0.3417 非国有控制样本组 SOI=1 -0.2516 -0.4272 -3.538*** SOI=0 0.2167 按企业股权 集中度划分 股权集中样本组 SOI=1 -0.2928 -0.3178 -1.597 SOI=0 0.0250 股权分散样本组 SOI=1 -0.1074 -0.5374 -2.081** SOI=0 0.4300 * * 3、相关分析 Pearson（Spearman）相关系数表 注：（1）矩阵右上为Pearson相关系数，左下为Spearman相关系数； （2）**为1%水平上显著，*为5%水平上显著（双尾检验）。 六、实证分析：计量方法的运用 △DPC SO NF HHI10 SIZE CF LEV ROE △DPC -0.233* 0.097 -0.108 -0.002 0.053 -0.041 0.015 SO -0.411** -0.175 0.037 0.247** 0.021 -0.032 0.384** NF 0.044 -0.175 0.138 0.208* 0.085 -0.038 -0.126 HHI10 0.002 0.012 0.147 0.220* -0.092 -0.082 0.097 SIZE 0.055 0.241** 0.208* 0.031 -0.079 0.173 0.172 CF 0.021 0.059 0.034 -0.071 -0.052 -0.225* 0.204* LEV 0.045 0.077 0.04 -0.200* 0.436** -0.168* 0.009 ROE -0.041 0.418** -0.223* -0.051 0.122 0.276** 0.041 * * 多元线性回归结果分析 七、实证分析：计量方法的运用 全样本组 国有控制 样本组 非国有控制 样本组 系数（T值） 系数（T值） 系数（T值） Cons 0.037（0.020） -5.208（1.093） -0.257（-0.176） SO -0.573（-2.952***） -0.842（-1.764*） -0.467（-3.391***） NF 0.187（0.962） HHI10 -0.0