美国商业银行.pptVIP

现金类 持有现金的成本很高，因为他没有利息，还要支付很高的机会成本，因此银行持有的现金占总资产的比重很小。这就是为什么银行努力减少其现金持有量，将资产尽可能地转化为盈利贷款和证券形式。 贷款 贷款是商业银行的主要资产，银行主要发放贷款来获取利润。 同其他资产相比，贷款的流动性较低；贷款的违约可能性也要大于其他资产。也正是由于这两个原因，银行从贷款获得的回报率最高。 证券 银行资产的第二大部分，大多数证券具有很高的流动性，如果银行需要现金，他们就可以迅速出售，因此证券有时也被称作二级准备金。 各国对银行可以买卖的证券种类与比例有不同的规定。 2.表外业务 在越来越激烈的竞争环境背景下，各个银行都积极的展开表外业务来获取利润。它通过金融工具的交易以及收费和出售贷款等取得收入。 近年来，表外业务对银行越来越重要，并且从这些业务中获得的收入占银行资产的比重越来越大。 由于银行的高杠杆性以及它们所从事的业务，银行业是高收益与高风险并存的。 杠杆率是衡量风险的指标，他从从侧面可以反映一个银行的还款能力。其中杠杆率越大，风险与预期收益率就越大。 杠杆率=银行资产/银行资本 它表示每一单位银行资本的资产量。 流动性风险的管理 1.流动性风险：突然要求提走流动现金的风险。 银行不愿通过缩减资产负债表的资产部分来满足存款流出的要求，因为这样会缩小银行规模。而且银行通过将负债转为资产盈利，资产负债表中的资产越少，利润就越少。由于这个原因，如今的银行家更喜欢通过负债管理来解决流动性风险问题。即不出售资产而是寻找其他的资金来源。 2.信用风险 贷款者偿还贷款是银行获得利润的前提，银行贷款不能偿还的风险就是信用风险。 3.利率风险 银行负债大多是短期的，资产大多是长期的。资产负债表两边期限的不相等就产生了利率风险。 当利率上升时，银行面临着资产价值比负债价值下跌更快的风险，从而减少银行资本。这是因为当利率上升时，短期负债会要求银行支付更多的利息，而银行从长期贷款者那里得到的收入却不变，从而直接减少银行利润。 当利率敏感性负债多余利率敏感性资产时，利率上升会减少银行利润。 因此管理利率风险的第一步是确定银行资产负债表随利率变化的敏感度。可以运用缺口分析（利率变化一个百分点所引起的银行利润的变化）来分析银行利润的变化。 利率风险管理： 1.使利率敏感性资产与利率敏感性负债相等 2.以浮动利率发放长期贷款：尽管这种方法可以降低风险，但是他却增加了信用风险。利率上升给浮动利率借款者增加了压力，也增加了违约的可能性。 3.银行可利用衍生品，尤其是利率互换，对利率进行管理。 4.交易风险 一个金融工具的购买价格与出售价格不同，则他可能就存在价格下跌而不是上升的风险。巴林银行正是由于没有做好对交易风险的管理从而倒闭的。 4.其他风险 1.资产回报率ROA ROA=净收入/资产 该指标是衡量一家银行资产使用效率的重要指数。它可以根据银行规模进行调整的对银行盈利能力进行衡量。 2.股东权益回报率ROE ROE=净收入/资本 该指标是股东最关心的指标，它等于每1美元股权资本的净收入。 大型银行的股本收益一般比小型银行要高，这意味着银行存在规模经济效应，同时也解释了银行兼并与银行大型化趋势的原因。 3.权益指数EM EM=资产/股权资本 它表示每1美元股本资本的资产量，也就是前面提到的银行的杠杆率。 ROA,ROE,EM的关系：ROA与ROE都与EM有关，他们的关系是 ROE=ROA x EM 从该式中可以看出当资产回报率给定时，银行资本金越低银行股东的回报率就越高。这就是为什么前面所提到的银行资本影响所有者权益的原因。银行所有者不能只注重收益而忽略了经营的安全，必须要保持股东安全与收益的平衡。 案例分析 加拿大银行的稳健之道 在2009年金融危机之际，加拿大银行持续盈利，为GDP贡献了3%。这要得益于其一贯的稳健作风。加拿大银行业的制胜秘诀是资本充足、贷款谨慎、立足长远、监管严格。 资本充足：加拿大银行业的保守作风，使各家银行都自觉提高了一级资本的上限。加拿大的银行一级资本为9％，高出政府要求的7％。 贷款谨慎： 加